10 أحداث تحفيزية للاستفادة من تقلبات السوق

والشيء الجيد في الأسواق المالية هو أنه يمكننا أن نتعلم كل يوم شيئًا جديدًا لتدريبنا الاستثماري. من الحقائق الغريبة حول نوع معين من الإجراءات أو الأصول، واستراتيجيات تحقيق أقصى قدر من الأرباح، والخلافات والابتكارات، والأحداث التي يمكن أن تكون بمثابة محفز للسعر. بعد أن تعلمت كيف يتم حساب المؤشرات وهي الأكثر شيوعًا في المقالة الأخيرة، سنرى في التدريب الاستثماري اليوم أنواعًا مختلفة من الأحداث المحفزة للاستفادة من تقلبات الأسواق.

ما هي الأحداث المحفزة؟

الأحداث المحفزة (بصرف النظر عن موضوع التدريب على الاستثمار) هي الأحداث التي تؤثر بشكل إيجابي أو سلبي على الأسواق المالية. يمكن أن تكون هذه الأحداث مخططة (اجتماعات، عرض النتائج ربع السنوية، عروض الاستحواذ أو عمليات الطرح الأولي للعملات...) أو أحداث عشوائية (أخبار اكتشاف وديعة جديدة، كوارث جوية، توترات جيوسياسية...). هذه الأحداث هي التي تؤثر في نهاية المطاف على الرأي، وبالتالي على القرارات التي يمكن للمستثمرين اتخاذها بشأن محافظهم الاستثمارية. عندما يتم التخطيط لهذه الأحداث، مثل موسم الأرباح واجتماعات بنك الاحتياطي الفيدرالي والأحداث ذات الصلة، يستعد السوق مسبقًا من خلال التكهن حول الاتجاه الذي سيتجه إليه السوق في وقت الإدلاء بالبيانات. دعونا نرى ما هي الأحداث المحفزة التي يجب أن نأخذها بعين الاعتبار:  

1. اجتماعات البنك المركزي

لقد رأينا في الأشهر الأخيرة أن ما يقوله محافظو البنوك المركزية ينتهي به الأمر إلى زعزعة أسواق الاستثمار. تناقش اجتماعات هذه المؤسسات عادة موضوعات مثل الوضع الحالي للاقتصاد (التضخم وتوقعات النمو والسياسات المالية (أسعار الفائدة أو شراء السندات). وعادة ما يكون المحفز الكبير لهذه الاجتماعات هو القرارات المتعلقة بأسعار الفائدة لعملة الدولة. البنك المركزي. 

أسعار الفائدة هي إحدى البيانات التي تولد معظم التقلبات في الأسواق، حيث أنها في نهاية المطاف تؤثر بشكل مباشر على تكلفة الشركات والأرباح التي تحققها في المستقبل. وعندما تحدث هذه اللقاءات، يتكهن المستثمرون حول المكان الذي سيوجه فيه محافظو هذه المؤسسات كلماتهم، ويقترحون سيناريوهات مبنية على التصريحات الافتراضية التي يقدمونها. في المقابل، التوسعات الكمية (QE أو التوسع الكمي باللغة الإنجليزية) يؤثر أيضًا بقوة على الاقتصاد. 

2. بيانات أداء الاقتصادات

من أجل تحليل الوضع الحالي لمنطقة أو اقتصاد معين، لا توجد طريقة أفضل لتحديد موقفك من خلال استشارة البيانات حول أداء الاقتصادات الرئيسية. وعادةً ما يتم التخطيط لتقديم هذه البيانات شهريًا أو ربع سنويًا أو سنويًا. عادة ما تكون هذه بيانات مثل مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي، ومبيعات التجزئة، وجداول الرواتب غير الزراعية، ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي، والإنتاج الصناعي، ومعدل البطالة، والميزان التجاري، والمطالبات الجديدة لإعانات البطالة، والناتج المحلي الإجمالي للبلد... وفي النهاية، تخبرنا هذه البيانات إنهم يظهرون كيف تتطور منطقة معينة. 

3. أخبار عن افتتاح/إغلاق الأسواق 

الأخبار هي أحد المحفزات الرئيسية لأسواق الاستثمار. ولكن ليس جميعها في نهاية المطاف لها نفس التأثير، وعلى وجه الخصوص، هناك بعضها الذي يهز الأسواق بقوة. الأخبار التي يتم الكشف عنها قبل افتتاح الأسواق أو بعد إغلاقها تعتبر محفزات كبيرة. عادة ما يتم تقديم هذه الأخبار في هذه المواقف على وجه التحديد لإثارة (أو تجنب) الحركات المتقلبة، كما يحدث مع عرض النتائج ربع السنوية أو المنتجات الجديدة. في الرسم البياني التالي نرى كيف أغلقت شركة تسلا (TSLA) سعرها قبل عام بخسارة طفيفة بنسبة 0,10%، لكنها استفادت بنسبة 13,19% بعد الإغلاق. 

4. إطلاق منتجات جديدة

بامتياز، يعد هذا أحد الأحداث المحفزة العظيمة لهذا التدريب على الاستثمار. كما نعلم جيدًا، فإن التوقعات التي تتولد عند الإعلان عن عرض منتج جديد لها تأثير كبير. في النهاية، فإن المشترين والمستثمرين أنفسهم هم الذين، بآرائهم، سينتهي بهم الأمر بالتأثير على سعر الشركة المذكورة. على سبيل المثال، عادةً عندما تعلن شركة Apple (AAPL) عن إطلاق منتج جديد، ترتفع أسهمها بشكل كبير في وقت الإعلان وتستمر في النمو التدريجي حتى يوم الإطلاق المذكور. 

5. موسم الأرباح الربع سنوية

كما علقنا في الفقرة الثالثة من هذا التدريب الاستثماري، فإن الأخبار هي المحفزات الرئيسية للأسواق. وما الذي يمكن أن يسبب تقلبات في الأسهم أكثر من عرض النتائج الربع سنوية؟ عندما يبدأ موسم النتائج الربع سنوية، يستعد الاستثمار في الأسهم لقياس ميزانيات الشركات وتوقعات نموها. وبالطبع، إذا لم يتمكنوا من الأداء بشكل كافٍ، فإن هذه النتائج تكشف الوضع وتنتهي في النهاية بالتأثير على سعر الأصول المذكورة. وفي الوقت نفسه، فإن عرض نتائج غير متوقعة (جيدة أو سيئة) يؤدي أيضًا إلى زيادة تقلبات الأسهم المذكورة. 

6. اجتماعات أوبك أو مخزونات الخام التابعة لوكالة الطاقة الدولية

آخر من الأحداث المحبوبة لدينا والتي في نهاية المطاف تهز الأسواق. اجتماعات أوبك أو تقرير مخزون النفط الخام الصادر عن وكالة الطاقة الدولية هما حدثان يؤثران بشكل مباشر على سعر النفط. وبالتالي، قد تؤدي هذه الأحداث في نهاية المطاف إلى توسيع تأثيرات الإعلانات لتشمل فئات الأصول الأخرى. ويرجع ذلك إلى اعتماد الاقتصادات على الذهب الأسود، سواء في التنمية الصناعية أو التكنولوجية أو الاقتصادية. عادة ما يمكن ترجمة خفض الإنتاج كإشارة صعودية، نظرا لأنه أصبح أكثر ندرة وبالتالي يؤدي إلى ارتفاع أسعاره. على الرغم من أنه يتعين علينا أيضًا أن نأخذ في الاعتبار الوضع الاقتصادي العالمي، نظرًا لأن التباطؤ الاقتصادي يمكن أن يؤثر أيضًا على سعره. 

7. تقسيم الأسهم 

تجزئة الأسهم هي وسيلة لإعادة توزيع أسهم الشركة، وعادة ما يتم تقسيم الأسهم دون تغيير قيمتها. كقاعدة عامة، تميل الأسهم التي تقوم بالتقسيم إلى التفوق على أداء السوق على مدار الـ 12 شهرًا اللاحقة. وذلك لأن الانقسامات تقلل من سعر الأسهم، مما يجعلها أكثر جاذبية للمستثمرين الجدد. ويُعتقد أيضًا أن هذه الأحداث تعد مؤشرًا جيدًا للسهم، نظرًا لأن الأسعار المنخفضة يمكن أن تجعل الشركة مؤهلة لدخول مؤشرات مثل S&P 500، والتي تتطلب عدم وجود سعر مرتفع جدًا. على سبيل المثال، قامت أمازون (AMZN) بتقسيم أسهمها بنسبة 20:1، مما أدى إلى خفض سعرها من 3.000 دولار للسهم الواحد إلى 150 دولارًا.  

8. الكوارث الطبيعية

الكوارث الطبيعية هي أحداث ليست (ليست كلها) تحت سيطرة الإنسان. هناك أوقات تكون فيها أحداث مثل العواصف العنيفة أو الأمطار الغزيرة التي تسبب الفيضانات أو فترات الجفاف أو ما شابه ذلك عشوائية تمامًا. وقد تؤدي هذه الأحداث إلى تعزيز أسعار بعض القطاعات السلعية، مثل السلع الزراعية. على سبيل المثال، أدى الوضع الحالي إلى تقليص سلسلة توريد القمح والحبوب العالمية بسبب الحرب في روسيا وأوكرانيا. وقد تسبب هذان البلدان، باعتبارهما من أكبر مصدري القمح والحبوب في العالم، في ارتفاع أسعار المواد الخام الزراعية إلى مستويات لم تكن متوقعة على الإطلاق. 

9. الاكتتاب العام/الطرح الأولي للعملة

تعتبر عروض الاستحواذ (الطرح العام للأسهم) أحداثًا كبيرة تولد الكثير من التقلبات حول الأصول المعروضة. وفي الوقت نفسه، تعد ICOs (الطرح الأولي للعملة) محفزًا كبيرًا لتقلبات الأسعار في سوق العملات المشفرة. على سبيل المثال، في مارس 2021، تم تقديم عرض استحواذ Coinbase (COIN)، والذي تمكن من تجاوز 10.000 مليارات من القيمة السوقية خلال اليوم الأول من التداول، مما أدى إلى ارتفاع سعره بشكل كبير. لسوء الحظ، تتعرض أسهم Coinbase بشكل مباشر للعملات المشفرة، ولهذا السبب ترتبط تحركاتها بوضع النظام البيئي للأصول المشفرة. 

10. توزيعات الأرباح

توزيعات الأرباح هي عامل الجذب الرئيسي للاستثمار في الأسهم. يمكننا أن نؤكد ذلك على لسان المستثمر ذو القيمة الكبيرة، وارن بافيت، الذي جعل شعار الاستثمار في الشركة هو تقديم الأرباح لمساهميها. يمكن أن يحدث هذا النوع من الأحداث بسبب ثلاث حالات؛ دمج دفعات الأرباح، وزيادة/تخفيض دفعات الأرباح ويوم توزيع الأرباح. عادةً ما يكون يوم توزيع الأرباح هو الأيام التي ستشهد فيها الشركة التي توزعها انخفاض أسهم الشركة. وذلك لأنه عند توزيع الأرباح يتم عادة تسييلها للحصول على الأرباح، مما يزيد من عدد الأسهم المتداولة وبالتالي يفقدها قيمتها. 

كان حدث توزيع الأرباح الغريب هو ذلك الذي شهدته شركة Coca Cola (KO) قبل بضع سنوات، عندما قام كريستيانو رونالدو بدفع زجاجة من المشروبات الغازية الخاصة بالشركة جانبًا في مؤتمر صحفي مباشر. وعلى الفور، اشتعلت النيران في شبكات التواصل الاجتماعي بالتكهنات بأن هذا الإجراء تسبب في انخفاض أسهم شركة كوكا كولا. لكن الأمر لم يكن كذلك... الخلل له تأثير ولكن ليس بهذا القدر، هذا الانخفاض حدث بسبب توزيع أرباح من الشركة. 

استنتاجات من هذا التدريب الاستثماري

بعد الانتهاء من هذا التدريب الاستثماري، قمنا بمراجعة أهم الأحداث المحفزة التي يجب مراعاتها في محفظتنا الاستثمارية. صحيح أنه من المتصور على نطاق واسع أن التداول خلال هذه الأحداث ينطوي على مخاطرة كبيرة، نظرا لأننا نلعب ضد الأحداث التي قد يكون لها فرضيات مختلفة حولها. ومع ذلك، إذا علمنا بسلوك الأسواق خلال هذه الأحداث، فيمكن أن تصبح محفزات كبيرة للأرباح المحتملة لمحفظتنا الاستثمارية.