ما هو التداول الكمي وكيف يعمل؟

يتكون التداول الكمي من استراتيجيات التداول القائمة على التحليل الكمي، والذي يعتمد على الحسابات الرياضية ومعالج الأرقام لتحديد فرص التداول. يأخذ المتداولون الكميون تقنية التداول ويقومون بإنشاء نموذج لها باستخدام الرياضيات، ثم يقومون بتطوير برنامج كمبيوتر يطبق النموذج على بيانات السوق التاريخية. دعونا نرى ما هو التداول الكمي، وما الغرض منه، وسنرى مثالًا صغيرًا ومزاياه وعيوبه. 

ما هو التداول الكمي

يتكون التداول الكمي من استراتيجيات التداول القائمة على التحليل الكمي، والذي يعتمد على الحسابات الرياضية ومعالج الأرقام لتحديد فرص التداول. يعد السعر والحجم من البيانات الأكثر شيوعًا المستخدمة في التحليل الكمي كمدخلات أساسية للنماذج الرياضية. وبما أن التداول الكمي يستخدم عادة من قبل المؤسسات المالية وصناديق التحوط، فإن الصفقات عادة ما تكون كبيرة ويمكن أن تنطوي على شراء وبيع مئات الآلاف من الأسهم والأوراق المالية الأخرى. ومع ذلك، يتم استخدام التداول الكمي بشكل متزايد من قبل المستثمرين الأفراد.

ما هو التداول الكمي؟

يأخذ المتداولون الكميون تقنية التداول ويقومون بإنشاء نموذج لها باستخدام الرياضيات، ثم يقومون بتطوير برنامج كمبيوتر يطبق النموذج على بيانات السوق التاريخية. يتم بعد ذلك اختبار النموذج وتحسينه. إذا تم الحصول على نتائج إيجابية، يتم تطبيق النظام في الأسواق في الوقت الحقيقي برأس مال حقيقي. أفضل طريقة لوصف كيفية عمل نماذج التداول الكمي هي استخدام القياس. لنأخذ مثالاً: تقرير الطقس الذي يتوقع فيه خبير الأرصاد الجوية احتمال هطول أمطار بنسبة 90% أثناء سطوع الشمس. يتوصل عالم الأرصاد الجوية إلى هذا الاستنتاج غير البديهي من خلال جمع وتحليل البيانات المناخية من أجهزة الاستشعار في جميع أنحاء المنطقة. يكشف التحليل الكمي المحوسب عن أنماط محددة في البيانات. عندما تتم مقارنة هذه الأنماط بنفس الأنماط التي تم الكشف عنها في البيانات المناخية التاريخية (الاختبار الخلفي)، وتكون النتيجة هطول أمطار بنسبة 90 من 100 مرة، فيمكن لأخصائي الأرصاد الجوية أن يستنتج بثقة، توقعات 90٪. يطبق المتداولون الكميون هذه العملية نفسها على السوق المالية لاتخاذ قرارات التداول.

مثال على استخدام التداول الكمي

بناءً على أبحاث المتداول وتفضيلاته، يمكن تخصيص خوارزميات التداول الكمي لتقييم المعلمات المختلفة المتعلقة بالسهم. على سبيل المثال، دعونا نتخيل المتداول الذي يؤمن بالاستثمار في الزخم. يمكنك اختيار كتابة برنامج بسيط يختار الفائزين خلال الزخم الصعودي في الأسواق. خلال الارتفاع التالي للسوق، سيقوم البرنامج بشراء تلك الأسهم. هذا مثال بسيط إلى حد ما على الاستثمار الكمي. عادة، يتم استخدام مجموعة من المعلمات، من التحليل الفني إلى التحليل الأساسي إلى قيمة الأمان، لاختيار مجموعة معقدة من الأوراق المالية المصممة لتحقيق أقصى قدر من الأرباح. تتم برمجة هذه المعلمات في نظام التداول للاستفادة من تحركات السوق.

مزايا وعيوب التداول الكمي

يعد التغلب على العواطف أحد أكثر المشكلات انتشارًا في التداول. سواء كان الأمر يتعلق بالخوف أو الجشع، عند التداول، فإن العاطفة لا تؤدي إلا إلى حجب التفكير العقلاني، الأمر الذي يؤدي عادة إلى الخسائر. أجهزة الكمبيوتر والرياضيات ليس لديها عواطف، وبالتالي فإن التداول الكمي يزيل هذه المشكلة. وبطبيعة الحال، فإن التداول الكمي لديه أيضا مشاكله. تعد الأسواق المالية من أكثر الكيانات الديناميكية الموجودة. ولذلك، يجب أن تكون نماذج التداول الكمية ديناميكية بنفس القدر لتكون ناجحة. يقوم العديد من المتداولين الكميين بتطوير نماذج تكون مربحة مؤقتًا لظروف السوق التي تم تطويرها من أجلها، ولكنها تفشل في النهاية عندما تتغير ظروف السوق.