الاستثمار مقابل المضاربة: ما الفرق؟

الاستثمار والمضاربة مصطلحان متشابهان ولكنهما مختلفان. وفي حين يبني أحدهما قراراته على أسس مدروسة، فإن الآخر ينفذ عملياته بقدر أكبر بكثير من المخاطر وعدم اليقين. دعونا نرى إذن كيف يختلف الاستثمار عن المضاربة.

ما هو الاستثمار

الاستثمار يمكن أن يأتي في أشكال مختلفة، من خلال أساليب تعتمد على المال أو الوقت أو الطاقة. بالمعنى المالي للمصطلح، يعني الاستثمار شراء وبيع الأصول مثل الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) وصناديق الاستثمار المشتركة ومجموعة متنوعة من المنتجات المالية الأخرى. ويتوقع المستثمرون توليد دخل أو أرباح من خلال ربحية مرضية من رأس المال الخاص بك بافتراض متوسط ​​أو أقل من متوسط ​​مقدار المخاطرة. قد يأخذ الدخل شكل ارتفاع في قيمة الأصل الأساسي، أو أرباح دورية أو مدفوعات فائدة، أو عائد كامل لرأس المال المنفق. في معظم الأحيان، الاستثمار إنها عملية شراء الأصول والاحتفاظ بها على المدى الطويل. لتصنيفها على أنها ملكية طويلة الأجل، يجب على المستثمر الاحتفاظ بالأصل لمدة سنة واحدة على الأقل.

مثال على الاستثمار

دعونا نضع شركة متعددة الجنسيات كبيرة ومستقرة في السياق كمثال استثماري. هذه الشركة قد تدفع أرباحًا ثابتة تنمو سنويًا وقد تكون ذات مخاطر تداول منخفضة. يمكن للمستثمر اختيار الاستثمار في هذه الشركة على المدى الطويل للحصول على عائد مرضي على رأسماله مع افتراض مخاطر منخفضة نسبيا. علاوة على ذلك فإن المستثمر يمكنك إضافة العديد من الشركات المماثلة في مختلف الصناعات إلى محفظتك لمزيد من التنويع وتقليل المخاطر. التحليل والتحقيق إنهم جزء أساسي من عملية الاستثمار. يتعلق الأمر بتقييم الأصول والقطاعات والأنماط أو الاتجاهات المختلفة التي تحدث في السوق. يمكن للمستثمرين استخدام أدوات مثل التحليل الأساسي أو فني للاختيار استراتيجيات الاستثمار الخاصة بك أو تصميم المحافظ الخاصة بك. باستخدام التحليل الأساسي، المستثمرين يمكن تحديد العوامل التي تؤثر على قيمة الأوراق المالية، من عوامل الاقتصاد الجزئي إلى عوامل الاقتصاد الكلي. ومن ناحية أخرى، يستخدم التحليل الفني الاتجاهات الإحصائية مثل أسعار الأسهم وأحجامهاللعثور على الفرص في السوق.

ما هو المضاربة

المضاربة هي فعل وضع الأموال في مشاريع مالية ذات احتمالية عالية للفشل. المضاربة ابحث عن عوائد عالية بشكل غير طبيعي من الرهانات التي يمكن أن تذهب في اتجاه واحد أو آخر. على الرغم من مقارنة المضاربة بالمقامرة، إلا أنها ليست هي نفسها تمامًا, كما يحاول المضاربون اتخاذ قرار مستنير بشأن اتجاه تداولاتهم. ومع ذلك، فإن مخاطر المضاربة الكامنة في الصفقة تميل إلى أن تكون أعلى بكثير من المتوسط. يقوم هؤلاء المتداولون بشراء الأصول على أمل الاحتفاظ بها لفترة قصيرة فقط قبل بيعها. يمكنهم الدخول والخروج من المركز بشكل متكرر.

مثال المضاربة

دعونا نضع شركة تعدين الذهب المتقلبة في السياق كمثال على المضاربة. هذه شركة تعدين الذهب الجديدة لديه نفس الفرصة قصيرة المدى للارتفاع الصاروخي بعد اكتشاف منجم ذهب جديد أو إعلان الإفلاس. وبدون أخبار من الشركة، سيتجنب المستثمرون مثل هذه العملية المحفوفة بالمخاطر. ومع ذلك، بعض المضاربين هل يصدقون أن شركة تعدين الذهب ستجد الذهب؟ ويمكنك شراء أسهمها باتباع غرائزك. تسمى هذه الغريزة ونشاط المستثمر اللاحق بالمضاربة. التداول المضارب له عيوبه. عندما تكون هناك توقعات متضخمة للنمو أو حركة السعر لفئة أصول أو قطاع معين، هذه سوف تزيد. عندما يحدث هذا، يزداد حجم التداولمما يؤدي في النهاية إلى فقاعة. حدث هذا مع فقاعة الدوت كوم. نما الاستثمار في شركات الإنترنت بشكل كبير في أواخر التسعينيات ارتفعت التقييمات بسرعة. انهار السوق بعد عام 2001، مما تسبب في انهيار شركات التكنولوجيا الكبرى فقدت جزءًا كبيرًا من قيمتها وتم القضاء على العديد من الآخرين.

استراتيجيات المضاربة

يمكن للمضاربين إجراء العديد من أنواع التداولات، ومن بينها:

• العقود الآجلة: يوافق المشترون والبائعون على بيع أصل محدد بسعر مقبول عند نقطة محددة مسبقًا في المستقبل. يوافق المشتري على شراء الأصل الأساسي بمجرد انتهاء العقد. ال العقود الآجلة يتم تداولها في البورصات وتستخدم عادة عند تداول السلع.
• خيارات الشراء والبيع: في خيار البيع، يحق لمالك العقد، ولكن ليس الالتزام، بيع أي جزء من الضمان بسعر متفق عليه خلال فترة زمنية محددة. ومن ناحية أخرى، يسمح خيار الاتصال لمالك العقد بشراء الأصل الأساسي قبل تاريخ انتهاء العقد بسعر محدد.
• البيع على المكشوف: عندما يقوم المتداول بإجراء عملية بيع قصيرة، فإنه يتوقع أن سعر الأصل سوف ينخفض ​​في المستقبل ثم يتخذ موقفًا.