مع اقتراب نهاية النصف الأول من العام، يُعدّ هذا الوقت مناسبًا للتفكير في عواقب تراجع استثمارات الأسهم بشكل ملحوظ. هذا السيناريو، وفقًا لبعض محللي الأسواق المالية، ليس مستبعدًا، لا سيما في ظل التباطؤ الاقتصادي الأوروبي الذي يفوق التوقعات. ويأتي كل هذا بعد أن يُتوقع أن ينتهي النصف الأول من العام بميزانية عمومية لأسواق الأسهم يمكن وصفها بالإيجابية إلى حد ما.
حسنًا، سنقدم لكم بعض النصائح تحسبًا لحدوث انهيار سوق الأسهم المُرتقب. بهذه الطريقة، ستكونون في وضع مثالي لحماية أصولكم الشخصية أو العائلية. لا تنسوا أنه في حال حدوث ذلك، قد تخسرون مبالغ طائلة في معاملاتكم في سوق الأسهم. لذا، يجب أن تكونوا مستعدين لهذا السيناريو المُحتمل، الذي قد يظهر فجأةً عندما يكون المستثمرون الصغار والمتوسطون في غفلة تامة. هذا الأمر يتجاوز الاعتبارات الفنية الأخرى لقيم الأسهم، وربما يتجاوز حتى النظرة الأساسية.
من أهم أولوياتك من الآن فصاعدًا توقع هذه التقلبات الحادة في أسواق الأسهم العالمية. حتى في ظل هذا السيناريو السلبي، لديك فرصة حقيقية لتنمية مدخراتك بفعالية كبيرة من خلال التداول. من جهة أخرى، لا ينبغي أن تتهاون بعد أداء الأسواق المالية خلال النصف الأول من العام، فقد يكون ذلك مجرد وهم يوقع العديد من المدخرين، وخاصةً ذوي الخبرة المحدودة في التداول.
الاستثمار: اختيار الأسهم الدفاعية
من أكثر استراتيجيات الاستثمار فعاليةً للحماية من هذه السيناريوهات في الأسواق المالية شراء الأسهم الدفاعية أو المحافظة. تميل هذه الأسهم إلى الأداء بشكل أفضل في أسوأ الظروف مقارنةً بغيرها. وقد تجلى ذلك بوضوح خلال النصف الأخير من العام الماضي مع شركات قطاع الكهرباء. فبينما شهد مؤشر الدخل القومي انخفاضات كبيرة، ارتفعت أسهم هذا القطاع بنسبة تتجاوز 10%.
علاوة على ذلك، من المهم التذكير بأن هذا النوع من الشركات المساهمة العامة يوزع أرباحًا مجزية للغاية على المستثمرين، بهوامش وساطة تتراوح بين 5% و7%، وهي من أعلى النسب في سوق الأسهم الوطنية. وهذا أعلى من الهوامش التي تحققها منتجات مصرفية أخرى، مثل حسابات التوفير ذات العائد المرتفع، والودائع لأجل، وسندات الشركات. على أي حال، تُشكل هذه استراتيجية فعّالة لبناء أو تطوير محفظة استثمارية ذات دخل ثابت ضمن قطاع الأسهم، مما يُتيح إنشاء صندوق ادخار مستقر على المدى المتوسط والطويل.
اذهب إلى الأسواق البديلة
لا شك أن الاستثمار في المنتجات البديلة يُعدّ حلاً ممتازاً لتنمية المدخرات خلال فترات عدم استقرار الأسواق المالية. غالباً ما تتفوق هذه المنتجات على أداء سوق الأسهم، كما هو الحال تقليدياً مع بعض أهم السلع، كالذهب. علاوة على ذلك، تجدر الإشارة إلى أن المعدن الأصفر يُظهر حالياً مؤشرات فنية ممتازة، إذ يتحرك وفق اتجاه صعودي واضح المعالم.
قد يكون النفط خيارًا ماليًا بديلًا إذا بقيت أسعاره دون مستوى ضغط الشراء الحالي. في هذه الحالة، لن يكون هناك خيار آخر سوى التوجه إلى الأسواق الدولية التي يُتداول فيها، وخاصة الولايات المتحدة . ورغم أن هذا ينطوي على دفع عمولات أعلى بكثير من تلك الموجودة في السوق المحلية، إلا أنه سيكون استثمارًا مجديًا نظرًا للعوائد المحتملة الأعلى بكثير، لا سيما إذا ارتفعت الأسعار فوق 75 دولارًا للبرميل.
تنويع الاستثمارات
من الاستراتيجيات الاستثمارية الأخرى التي يمكنك اتباعها لتجاوز هذه الفترة في سوق الأسهم تنويع استثماراتك عبر أصول مالية مختلفة. فبدلاً من وضع كل مدخراتك في صندوق واحد، يُنصح بشدة بتوزيعها على منتجات مالية متنوعة : صناديق الاستثمار، وشراء وبيع الأسهم في البورصة، وبالطبع، الودائع المصرفية لأجل محدد. بهذه الطريقة، ستحمي مراكزك في الأسواق المالية، وفي أسوأ الأحوال، ستحد بلا شك من أي خسائر محتملة قد تتكبدها من الآن فصاعدًا.
علاوة على ذلك، تُعدّ هذه طريقة عملية للغاية لتجنب المواقف التي قد تضر بمصالحك الشخصية، حيث قد تخسر مبلغًا كبيرًا من المال في سهم واحد أو منتج استثماري واحد. من المفيد جدًا توزيع رأس مالك المتاح على عدة محافظ استثمارية لضمان رصيد نهائي إيجابي في استثماراتك، وهو في نهاية المطاف أحد أهم أولوياتك عند القيام بأي نوع من الاستثمار . يتضمن ذلك، إن أمكن، الجمع بين الأسهم والدخل الثابت أو حتى هياكل الاستثمار البديلة، تمامًا كما يفعل المستثمرون الأكثر خبرة في مثل هذه الحالات.
اختر الإدارة النشطة
تُحقق إدارة الأموال النشطة نتائج ممتازة باستمرار خلال فترات عدم الاستقرار الشديد في الأسواق المالية. ويعود ذلك جزئيًا إلى قدرتها على التكيف مع أي سيناريو سوقي، حتى تلك التي لا تصب في مصلحة صغار ومتوسطي المستثمرين. ولا يقتصر هذا على الاعتبارات الفنية فحسب، بل قد يتجاوزها إلى حد كبير، وربما يتجاوزها أيضًا إلى الاعتبارات الأساسية، متفوقةً بذلك على إدارة الأموال السلبية.
من جهة أخرى، تتضمن الإدارة النشطة تجديد الأصول المالية بناءً على أدائها. هذه استراتيجية غالباً ما يتجاهلها العديد من المدخرين بسبب نقص التوجيه، مما قد يؤدي إلى أوضاع بالغة الصعوبة في ظل هذه الظروف الاقتصادية غير المواتية. وهي استراتيجية شائعة الاستخدام في صناديق الاستثمار، سواء صناديق الدخل الثابت أو صناديق الأسهم، حيث لا يُستبعد أي أصل مالي، بل يتم اختيار أفضلها في كل وقت.
قيم سائلة أفضل
هناك نظام آخر لا يخيب أبدًا في مثل هذه الحالات، وهو اختيار المنتجات أو الأوراق المالية ذات السيولة العالية. الهدف الرئيسي هو تمكينك من الخروج من مراكزك خلال أسوأ لحظات الأسواق المالية. بهذه الطريقة، لن تقع في فخ المراكز الهبوطية التي قد يصعب الخروج منها. هذا النموذج الاستثماري جدير بالدراسة أيضًا لسهولة تطبيقه وعدم حاجته إلى أي تكاليف إضافية. علاوة على ذلك، سيُمكّنك من تعديل أسعار البيع بشكل أفضل عند التداول في أسواق الأسهم.
في هذا الصدد، لا شك في أنه ينبغي عليك تجنب أسهم الشركات الصغيرة، التي تُشكل دائمًا تحديات كبيرة عند الدخول والخروج من الصفقات. بل قد تؤدي إلى خسائر غير ضرورية، كما حدث في عدة مناسبات في تاريخ استثماراتك، مع ما يترتب على ذلك من عواقب وخيمة على وضعك المالي الشخصي.
عمليات السوق
حافظ سوق الدخل الثابت على مستوى عالٍ من النشاط. فقد ارتفع إجمالي حجم التداول السنوي بنسبة 77,9%، بعد تداول 28.750 مليار يورو في الشهر الماضي، بزيادة قدرها 85,3% مقارنةً بشهر فبراير 2018. كما زادت الإصدارات المُدرجة للتداول بنسبة 7,8% منذ بداية العام، وارتفع الرصيد القائم بنسبة 2,9%. أما بالنسبة لسوق المشتقات المالية، فقد ارتفع التداول بنسبة 3,9% في أول شهرين من العام مقارنةً بالفترة نفسها من عام 2018. وتركزت هذه الزيادة في عقود الأسهم الآجلة، التي حققت مكاسب بلغت 314,6%. في حين ارتفع التداول في خيارات مؤشر إيبكس بنسبة 14,8% خلال الشهر.
من جهة أخرى، تجدر الإشارة إلى أن المراكز المفتوحة لجميع المشتقات المالية ارتفعت بنسبة 7% مقارنةً بالشهر السابق. وسُجّلت أكبر الزيادات في العقود الآجلة والخيارات على مؤشر إيبكس 35، حيث بلغت مكاسبها 6,8% و16,5% على التوالي. كما شهدت العقود الآجلة والخيارات على الأسهم نموًا ، بنسبة 3,1% و6,6% لكل نوع من أنواع الاستثمار. يُبرز هذا اهتمام المستثمرين من صغار ومتوسطي الحجم بأسواق الأسهم في وقتٍ تشهد فيه عوائد الدخل الثابت أدنى مستوياتها تاريخيًا، مما يؤثر على أسعار الأسهم.