علم النفس الاستثماري

تختلف علاقة الناس بالعالم في كل حالة. بشكل عام ، هناك أنماط وعلاقات وتحيزات وسلوكيات معينة متشابهة. تلك العلاقة بين الطبيعة البشرية والاستثمارات وثيقة جدًا حقًا. قد لا يكون للمال مشاعر تجاه الناس ، لكن الناس لديهم مشاعر تجاه المال. علاقة غير عقلانية تمامًا ، لكنها تحدث بشكل منطقي. ومن هنا تأتي أهمية فهم علم النفس عند الاستثمار.

نتصرف دون وعي معظم الوقتحوالي 95٪ منه. يعد تجريد نفسك ورؤية الأحداث من منظور مناسب أمرًا ضروريًا في اتخاذ القرار. وعندما يتعلق الأمر بحجم رأس المال الذي يمكن أن تمتلكه في محفظتك ، فإن آخر شيء تفعله هو اتخاذ قرارات غير عقلانية. ومع ذلك ، نحن بشر ، ولا يمكننا أن نكون عقلانيين 100٪ من الوقت. لهذا السبب ، سأتحدث عن بعض الأنماط التي تتطور بطريقة معممة. ما الذي سيقودك إلى اكتشاف متى تؤثر العوامل على قراراتك ، والتي لا ينبغي أن تكون موجودة.

تأكيد الانحياز في الاستثمار

تحيز التأكيد هو ميل الناس إلى إعطاء الأولوية لتلك المعلومات التي تفضل أو تؤكد نظرياتهم وفرضيات حول شيء ما. أمثلة:

• يعتقد الإنسان أن الأرض مسطحة. ابحث عن المعلومات التي تدعم طريقة تفكيرهم. ابحث عن المعلومات وفكر "AHA! كنت أعرف! الأرض مسطحة! ».
• يعتقد الشخص أن هناك مؤامرة حول شيء ما. يبحث عن المعلومات التي تثبت صحة نظرياته ويجدها. فكر مرة اخرى ... كم أنا ذكي! لقد كان محقا!".

هناك نوعان من التفكير ، استنتاجي واستقرائي. يركز الاستنتاج على المباني للوصول إلى نتيجة ، والاستقرائي عند البحث عن المباني التي تثبت صحة الاستنتاج. تحيز التأكيد إذن ، هو خطأ منهجي حول الاستدلال الاستقرائي. اتجاه عام نظهره جميعًا في النهاية ، بدرجة أقل أو أكبر.

Es خطيرة للغاية ومدمرة، وهذا هو سبب وضعها في المقام الأول. إنه يؤثر بشكل مباشر أكثر مما يمكنك التفكير فيه في حياتنا ، وبالطبع ماليًا. إنها حقيقة مثبتة أن العديد من المستثمرين يميلون إلى الاعتقاد بأن الاستثمار الذي اختاروه قد يكون جيدًا ، لكنهم يشعرون بعدم الأمان (الخوف). من هناك، البحث عن معلومات لدعم نظرياتك هو خطأ. يجب على المستثمر الذي ينغمس في هذا النوع من السلوك التوقف وعدم الاستثمار. ما لم تكن استنتاجاتك قوية بما يكفي لعدم الاعتماد على رأي أو تقييم الآخرين.

يمكن أن يؤدي عدم التصرف وفقا لذلك اتخاذ قرارات متهورة ومبالغة في الثقة ودفع مبالغ زائدة عن شيء لا يستحق كل هذا العناء. سوف تلاحظ هذا السلوك في الفقاعات الاقتصادية.

كيفية الدفاع ضد التحيز التأكيدي؟

في حال بدأ المستثمر في تطوير هذا التحيز ، فهناك تقنيات لإيقافه. واحد منهم حول تخيل موقف شخص ما لا يستثمر في الشركة المختارة. من هناك ، قدم الحجج التي تنكر أنه استثمار جيد. لديك نوع من "المناقشة".

تقنية أخرى هي تخيل أن كل أو جزء كبير من الاستثمار قد ضاعواسأل نفسك لماذا قد يحدث ذلك.

المستثمرون الذين يتخذون قراراتهم دون السماح لهم بالوقوع في تحيز التأكيد يجنون عوائد أعلى.

البحث عن أنماط (pareidolia في المالية)

ثانيًا ، وهو أيضًا مدمر للغاية. إحدى الطرق التي يمكن لعقلك أن يخدعك بها هي تكوينه. نحن مبرمجون للبحث عن أوجه التشابه والتشابه والأنماط في كل مكان. إنه مثل برنامج يأتي مثبتًا في داخلك ، فلن تتخلص منه. عدم وجود فكرة عن هذه الظاهرة سيقودك إلى تصديق "المغالطات" المحتملة التي بناها دماغك، لكنهم في الواقع وهم.

• هذه ليست مشكلة ذكاء. في الواقع ، إنه أساس كيف نعرف العالم ، ونفهم الكلمات ، ونفهم البيئة ، ونتوقع أن شيئًا ما قد يحدث.
• خرافات. فقط لأن شيئًا ما حدث مرات عديدة لا يعني أنه سيحدث مرة أخرى. ما دامت الأسباب قوية.

إذا كنت شخصًا منطقيًا ورياضيًا وبالتالي تحليليًا ، فأنا متأكد من أنك سترى عن غير قصد أنماطًا في العديد من عروض الأسعار. هذه المهارة لا تصدق ، كما أنها تتم باستمرار وبشكل إلزامي. ولكن مثلما تبدو الغيوم باهظة الثمن وليست كذلك ، يجب أن تتعلم أن الأشياء تحدث بدون روابط مع بعضها البعض.

تأثير السحب ، استثمار علم النفس

المعروف باسم تأثير عربة القفز على العربة. إنه ناتج عن الانتهازية المتمثلة في رؤية كيف يؤمن الآخرون بشيء ما ويريدون تقليده. في كثير من الأحيان بسبب الأمور تسير على ما يرام (أو هكذا يبدو). وما يسببه عادة هو زيادة الطلب على منتج أو فعل ما ، على سبيل المثال. مع زيادة الطلب ، يميل السعر إلى الارتفاع ، وإذا حقق الكثير من الناس ربحًا ، يبدأ الآخرون في الاهتمام حتى لا يفقدوا الفرصة ، ويزيد الطلب أكثر وبالتالي السعر.

إنه الأثر الرئيسي الذي يسترضي فقاعات في التمويل. تميل إلى جذب الكثير من الناس ، حتى البعض ممن لديهم مهارات جيدة وعلم نفس عند الاستثمار. وأفضل طريقة للدفاع عن نفسك هي مشاهدة الجميع يفعلون نفس الشيء ، وتوقف عن التفكير ، وتسأل نفسك ، "ما الخطأ الذي أخطأت؟" إن تجنب الدخول في دوامات النشوة الجماعية هذه سيحميك دائمًا تقريبًا من خسائر رأس المال الأكبر التي يمكن أن تتكبدها.

مثال على تأثير السحب لإجراء ما

يمكننا حاليًا العثور على أسهم الشركات المدرجة في البورصة ، والتي تعطينا أرقامها مضاعفات تقييم عالية جدًا لصافي أرباحها. نعم ، إلى حد كبير هم تلك الشركات فلسفة الاستثمار "النمو". ومع ذلك ، لن يفي كل منهم دائمًا بتوقعاتك ، وفي بعض الأحيان توجد تقييمات يمكن أن تكون عالية جدًا. لدرجة أنه على الورق تحدث بعض السيناريوهات الرائعة في بعض الأحيان. لنتخيل مثالًا يمكن أن يكون حالة حقيقية.

تخيل أنك قابلت جارك. ويوضح أن لديه شركة يبلغ صافي ثروتها 50.700 دولار ، ويبلغ دينه 105.300 دولار وأنه يفكر في بيعها. هذا هو إذا كان بإمكانك بيع كل أموالك الخاصة أكثر أو أقل ، يمكنك دفع نصف ما تدين به. تسأل ... "مرحبًا ، كم ربحت العام الماضي؟" وأجاب أنه ربح 12.000 دولار. نظرًا لأنك شخص ذكي جدًا ، عليك النظر في نتائج السنوات السابقة. وترى أن دينك يزداد أسرع مما تكسب.

في ظل الظروف الحالية ، تسأله عن المبلغ الذي يبيعه به ، ويجيب على ذلك 1.640.000 دولار ، وهي شركة تمنح 12.000 دولار سنويًا مع دين لا يتوقف عن النمو. ماذا ستجيب؟ "أوه نعم ، يبدو أن 1.640.000 دولار سعر عادل بالنسبة لي!" أو بالأحرى ستظل تفكر ... "هذا لا يمكن أن يكون ممكنا".

في بعض الأحيان يمكن أن نقع في المحاولة ونرى الأصول التي لا تتوقف عن الارتفاع في الأسعار للاستفادة من هذا النجاح. المشكلة هي أن ننسى أن الأسهم تمثل في النهاية أجزاء من الشركات الحقيقية وأن هذا التقييم قد لا يكون منطقيًا للغاية. لا يكون لكل شيء دائمًا سعره العادل ، نظرًا لأن النموذج أو توقعات النمو يمكن أن تساعد في جعل التقييم مرتفعًا إلى حد ما. سيساعدنا الحفاظ على نفسية رائعة عند الاستثمار على الابتعاد عن الفقاعات.

الديون مقابل التوقعات

هل تعرف من تتراكم عليه ديون أكثر فأكثر؟ أنه يدخل تلك الحلقة التي لا يغادر منها. هل تعلم إذا كان لديك مدخرات وترغب في استثمارها ، ما الذي تتوقع أن تكسبه؟ حسنًا ، هذه الحالة سهلة الفهم ، لكن لسبب ما ، لقد لاحظت هذا السلوك بطريقة عامة للغاية.

هناك أشخاص إما من خلال الحصول على قروض للشركة ، أو الرهون العقارية ، أو أي دين ببطاقات ، وما إلى ذلك ، يدفعون فائدة تصل إلى 6-7٪ أو أكثر. نسب وحشية حقا. تكمن المشكلة في أنك إذا قمت بحفظ شيء ما ، فما الفائدة التي ستعطيها لهذا المال. المفارقة هي عندما يقرر الشخص أن أنجح شيء هو الاستثمار في سوق الأوراق المالية أو شراء المنتجات التي تعطي فائدة بنسبة 2٪ (على سبيل المثال). إذا كان لديك سيكولوجية جيدة عند الاستثمار ، ولم نقع في وهم المال ، فسنرى أن هذا القرار خاطئ.

أمثلة على وهم إساءة استخدام المال

لنلقِ نظرة على الأمور في منظورها الصحيح:

• تحمل ديون بنسبة 7٪ أو أكثر. ولديك سيولة ("فائض") تريد كسب 2٪ منها. افترض كذلك أن مدخراتك تساوي ديونك ...

إذا قلت "لقد تعاقدت على ائتمان بقيمة 20.000 يورو بنسبة 7٪ ، وسأشتري مع هؤلاء 20.000 يورو منتجًا يضمن لي 2٪ سنويًا" ... قد يعتقد أي شخص في عقله الصحيح أنني كذلك الكذب أو أنني لا أملك أي فكرة عما أقوله.

حسنًا ، أقول إن هذا يركز على هؤلاء الأشخاص الذين ، لأن لديهم ديونًا كبيرة ، يعتقدون أن أذكى شيء هو عدم التخلص منه وشراء منتجات أخرى. قد يكون الشخص ، كفلسفة حياة ، غير مهتم بتخفيض ديونه ومعيشتهم يومًا بعد يوم. محترم تماما. لكن الادخار ، والحفاظ على الديون ، والحصول على عوائد أقل من الفائدة التي يتم دفعها ... لا ، إنه ببساطة ليس له أساس منطقي.

آمل أن تكون هذه الدروس قد خدمتك ، وأن تكون قراراتك المالية والحياتية أكثر صحة من الآن فصاعدًا. إن معرفة مصائدنا العقلية وكيف يعمل علم النفس عند الاستثمار ، سينتهي به الأمر إلى مساعدتك في اتخاذ قرارات أفضل ، وعدم ارتكاب الكثير من الأخطاء.