يمكن أن يكون الاستثمار في السندات الخضراء بديلاً مثيرًا للاهتمام للاستثمار وهو أحد المزيد من المنتجات غير المعروفة من قبل المستثمرين الصغار والمتوسطين. الآن ، أصدرت ADIF إصدارًا لهذه الطريقة بمبلغ 600 مليون يورو. هذا هو الإصدار الثالث من هذا النوع الذي تقوم به الشركة في BME. في هذه الأيام ، تم قبول إصدار سندات خضراء جديدة من ADIF - Alta Velocity - للتداول في BME بمبلغ 600 مليون يورو. بعد تلك التي تم تنفيذها في يونيو 2017 وأبريل 2018 ، يعد هذا الإصدار الثالث من هذا النوع من سندات ADIF في سوق BME AIAF.
مدة الإصدار 8 سنوات ، سيكون الاستهلاك النهائي للسندات في عام 2027 في الوقت نفسه ، تبلغ قيمتها الفردية 100.000،0,95 يورو وستدفع قسيمة بنسبة 28٪ سنويًا. عمل كل من BBVA و Banco Santander و HSBC Bank و Société Générale كمنسقين عالميين ومتعهدين للاكتتاب للإصدار ، والذي تم إغلاقه بفارق نقاط مقارنة بسندات الخزانة ذات الاستحقاق المماثل البالغ XNUMX نقطة أساس.
وتجدر الإشارة أيضًا إلى الاهتمام الكبير الناتج عن الطرح ، مع زيادة الاكتتاب في دفتر الطلبات 3,3 مرة ، والتي قادها المستثمرون الدوليون ، بنسبة 67٪ من الإجمالي ، والاكتتاب في 60٪ من قبل مستثمرين مسؤولين اجتماعيًا. ADIF لديه تصنيف Baa2، نظرة مستقبلية مستقرة ، من قبل Moody's Investors Service ومن A-، مستقرة ، من فيتش. هذه معلومة مهمة جدًا لتقييم أمن هذا النوع من الاستثمار ويمكن أن تشير إلى مستوى الثقة في هذه القضايا الخاصة جدًا.
السندات الخضراء: الاستدامة
سيتم استخدام الأموال التي تم جمعها من خلال هذا الإصدار لبناء مساحات جديدة من الخطوط عالية السرعة. تم تأطير القضية ضمن الإطار الذي تحدده سياسات الاستدامة الخاصة بـ ADIF ، والتي تحدد استخدام الأموال المشاريع الخضراء المؤهلةالتي تحدد المبالغ والأهداف الاستثمارية في المشاريع المذكورة والتزامات التقارير للمستثمرين. بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن تخضع السندات الخضراء لـ ADIF لرأي ثانٍ لكي تخضع لهذه المعايير من قبل CICERO (مركز أبحاث المناخ الدولي).
برنامج السند الاذني الجديد
سجلت Global Dominion Access برنامجًا جديدًا للسندات الإذنية مع MARF. باستخدام أداة التمويل الجديدة هذه ، سيكون لدى الشركة أقصى رصيد مستحق خلال الـ 12 شهرًا القادمة تصل إلى 75 مليون يورو وإصدار سندات إذنية بشروط سداد تتراوح بين ثلاثة أيام و 24 شهرًا. يعمل Bankia و Banco Santander و Norbolsa كمدراء مشاركين وكيانات توظيف للبرنامج. PKF Attest هو مستشار دومينيون المسجل في MARF وقد تم تقديم المشورة القانونية للمصدر لافتتاح البرنامج من قبل شركة GBP-Legal.
في رأي غونزالو غوميز ريتويرتو ، المدير الإداري لـ MARF ، "تم توحيد برامج السندات الإذنية في سوق BME هذا كصيغة تمويل مفيدة ومرنة للغاية للشركات ، لأنها تسمح لهم بتكييف الأحجام الصادرة وفقًا لاحتياجاتهم المالية" . خلال خمس سنوات من التشغيل ، سجلت MARF برامج من 38 شركة قامت ببثها بالفعل في هذا السوق.
فرص عمل جديدة
تأسست Global Dominion Access في عام 1999 ، وعلى مدار تاريخها الممتد 20 عامًا ، أصبحت المزود الرائد للخدمات متعددة التقنيات و حلول هندسية متخصصة لقطاعات الاتصالات ، في المنشآت الصناعية (الهياكل العالية ، تركيبات الأنابيب ، الغاز وأنظمة الاحتراق أو الطلاءات) وفي مجال طاقة الرياح والطاقة الكهروضوئية المتجددة. لها وجود في 38 دولة. تمثل أوروبا 60٪ من مبيعاتها ، أمريكا 29٪ وآسيا وأوقيانوسيا 11٪ الباقية.
في عام 2018 ، حصلت Dominion على دوران موحد من 1.084،XNUMX مليون يورو و EBITDA 72,4 مليون. تم إدراج الشركة في البورصة منذ عام 2016 وهي مدرجة في مؤشر IBEX Small Cap. لدرجة أن تصبح بديلاً آخر لتحقيق المدخرات مربحة ولكن تحت منظور آخر في الإستراتيجية المستخدمة من قبل مصدري منتجات الدخل الثابت هذه. حيث لا تتجاوز هوامش الوساطة مستويات 2٪ أو 3٪.
سندات جديدة في الدخل الثابت
كما تم طرح إصدار جديد لسندات المشروع من قبل شركة Photonsolar ، وهي شركة تابعة لـ Kobus Renewable Energy II FCR ، بمبلغ 36,5 مليون يورو للتفاوض في MARF. السندات لها قيمة اسمية للوحدة تبلغ 100.000 يورو و ستحصل على قسيمة بقيمة 3,75٪ اسمية سنويًاتدفع كل ثلاثة أشهر بالقيمة الاسمية في جميع الأوقات. سيتم الإطفاء عن طريق تخفيض المبلغ الاسمي وعلى أساس ربع سنوي حتى عام 2038.
أعطت Axesor Rating إصدار سندات Photonsolar تصنيفًا لـ بي بي بي-، مع اتجاه مستقر. تدير Photonsolar سبعة مصانع كهروضوئية تقع في Ciudad Real و Seville و Córdoba و Mallorca ، والتي دخلت حيز التشغيل بين عامي 2006 و 2008 ، والتي ، ككل ، تدير طاقة اسمية تبلغ 8,82 ميجاوات.
سندات إذنية في سولاريا
أدرجت MARF ملف برنامج السندات الإذنية Solaria Energía y Medio Ambiente ، والتي من خلالها تدخل Solaria السوق لأول مرة من المقر الرئيسي للشركة وتنويع مصادر تمويلها قصير الأجل. سيتم الإطفاء عن طريق تخفيض المبلغ الاسمي وعلى أساس ربع سنوي حتى عام 2028.
في عامي 2016 و 2017 ، تم تسجيل Solaria بالفعل في MARF ثلاث إصدارات طويلة الأجل لسندات المشاريع نفذتها شركاتها الفرعية Globasol و Puertollano 6 و Casiopea لإعادة تمويل العديد من المجمعات الكهروضوئية التي تديرها الشركة. الآن ، من خلال برنامج السندات الإذنية هذا ، ستتمكن من إصدار أدوات ذات أجل استحقاق أقصى يبلغ عامين حتى الوصول إلى الحد الأقصى للرصيد المستحق البالغ 50 مليون يورو.
Solaria Energía y Medio Ambiente حاصل على تصنيف مؤسسي BBB- (نظرة إيجابية) تم تعيينه من قبل Axesor Rating. منذ تأسيسها في عام 2002 ، تخصصت Solaria Energía y Medio Ambiente في قطاع الطاقة المتجددة ، وتحديداً في تنفيذ وتطوير تكنولوجيا الطاقة الشمسية الكهروضوئية. تدير مجموعة Solaria حاليًا وتشغل 14 مصنعًا للطاقة الكهروضوئية بقدرة توليد إجمالية تبلغ 75 ميجاوات ولها حضور في إسبانيا وإيطاليا والبرتغال واليونان وأوروغواي والمكسيك والبرازيل.