تتعدد آفاق الاستثمار، لكن من أهمها الأفق الاستثماري طويل الأجل. يُناسب هذا الأفق المستثمرين ذوي التوجهات المحافظة أو المتحفظة ، إذ يُتيح لهم تنمية ثرواتهم دون قيود زمنية. كما يُمكنهم في الوقت نفسه ترك استثماراتهم دون متابعة لفترة طويلة، حتى أنها قد تُصبح في بعض الحالات استثمارًا موروثًا ، ينتقل من الآباء إلى الأبناء دون أي تغييرات في محفظة الاستثمار.
عند مناقشة الاستثمارات طويلة الأجل، أول ما يجب توضيحه هو الإطار الزمني المُعتمد. لا يوجد معيار موضوعي، ولكن فترات الاحتفاظ التي تتجاوز ثلاث إلى خمس سنوات تُعتبر عمومًا استثمارات طويلة الأجل. عادةً ما تُحفظ هذه المراكز ثابتة دون أي تغييرات . على أي حال، يُعد هذا النوع من الاستثمار الأبعد عن المضاربة. وليس كل المستثمرين من أصحاب رؤوس الأموال الصغيرة والمتوسطة على استعداد لخوض مثل هذه المشاريع.
بطبيعة الحال، خلال فترات الاحتفاظ هذه، يزداد احتمال تداول بعض الأسهم في البورصة. وينطبق هذا بشكل خاص على الأسهم التي تتميز باستقرار سعري أكبر ، مع تقلبات طفيفة، ولا تشهد عمومًا ارتفاعًا أو انخفاضًا ملحوظًا في قيمتها. مع ذلك، لا تشترك جميع القطاعات في هذه الخاصية. تُعد الأسهم الدفاعية الأنسب لفتح مراكز استثمارية في الوقت الحالي.
المدى الطويل: توزيعات الأرباح
مما لا شك فيه أن إحدى السمات المميزة لهذه الأسهم هي أن معظمها يوزع أرباحًا على المساهمين. فهي توفر عائدًا سنويًا ثابتًا ومضمونًا يبلغ حوالي 5%، وتمثلها شركات مصرفية وشركات طاقة مدرجة في مؤشر Ibex-35. هذا العائد أعلى من العائد الذي تقدمه بعض المنتجات المصرفية (الودائع لأجل، وسندات الدين، وحسابات التوفير ذات العائد المرتفع). في الواقع، يختار العديد من الوسطاء الماليين هذه الأسهم عندما تكون فترة الاستثمار طويلة الأجل.
من أهم مزايا هذه الاستراتيجية الفريدة ضمان دخل ثابت من تلك اللحظة فصاعدًا، بغض النظر عن أداء الأسهم في أسواق المال. ستتمتع بسيولة أكبر في حسابك الجاري لتغطية نفقاتك اليومية، وحتى لمواجهة النفقات الطارئة غير المدرجة في ميزانيتك العائلية أو الشخصية. كن مطمئنًا، فبإمكانك الحفاظ على هذا الوضع لسنوات عديدة، أطول مما تتوقع، خاصةً مع وجود دخل منتظم.
فوائد هذه العمليات
هناك العديد من المساهمات التي ستولدها العمليات طويلة الأجل في سوق الأوراق المالية. لذلك ، من المريح أن تعرفهم في حالة ما إذا كنت ستقوم في الأيام القليلة القادمة بتنفيذ عملية في الأسهم من هذه الخصائص. فيما يلي بعض الأكثر صلة بالموضوع الذي نعرضه لك أدناه.
- في مثل هذه الفترات الطويلة يصعب عليك خسارة المال في كل من عمليات هذا التفرد.
- سيسمح لك أن تكون غير متصل بالأسواق المالية لفترة طويلة ، دون ضغوط الاستثمار في سوق الأوراق المالية التي تتطلب منك أن تكون على دراية كل يوم تقريبًا.
- الادخار في اللجان سيكون هذا من العوامل الأخرى التي ستستفيد من فترات الإقامة الطويلة هذه.
- في نهاية اليوم يمكنك دائمًا إنقاذ أموالك في أي وقت وتنويع إستراتيجيتك الاستثمارية. مواجهة حاجة شخصية أو مواجهة نفقات غير متوقعة.
حلل احتياجاتك الحقيقية
من جهة أخرى، لا ينبغي إغفال تحليل فرص استثمارك. فبناءً على هذه الفرص، قد يكون الاستثمار طويل الأجل هو الحل الأمثل لحماية مصالحك. ولضمان نجاح هذا النهج، من الضروري ألا تحتاج إلى الأموال التي تستثمرها في السنوات القادمة . لذا، ستحتاج إلى دخل ثابت لتغطية جميع نفقاتك المنزلية. وهذا سيجنبك أيضاً اتخاذ قرار استثماري جزئي غير موفق في حال واجهت حاجة ملحة في وضعك المالي.
من المهم جدًا أيضًا ألا تتسرع في تنمية مدخراتك بسرعة. بدلًا من ذلك، يجب أن يكون هدفك الرئيسي هو بناء صندوق ادخار مستقر للسنوات القادمة، حتى لو كنت متقدمًا في السن، كمكمل لمدخرات تقاعدك. بهذه الطريقة، يمكنك التمتع بمستوى معيشي أفضل بكثير في سنواتك الذهبية. ليس من قبيل المصادفة أن إحدى سمات الاستثمارات طويلة الأجل هي أنها غير مصممة للمستثمرين الأكثر نشاطًا في الأسواق المالية. بل على العكس تمامًا، فهي موجهة نحو نهج أكثر تقليدية في إدارة المال.
قيم أكثر ملاءمة لهذه الشروط
كما قد تتوقع، لن تكون جميع الأسهم مناسبة لهذا النوع من الاستراتيجيات لتنمية مدخراتك. يُنصح تحديدًا بالأسهم ذات التقلبات السعرية الأقل ، أي تلك التي تبقى تقلباتها السعرية ضمن نطاق ضيق جدًا. لن تجعلك هذه الأسهم مليونيراً بالتأكيد، لكنها ستوفر لك على الأقل أمانًا أكبر بكثير ضد أي مفاجآت غير سارة في أسعارها مستقبلًا. وتتميز هذه الأسهم بإعطاء الأولوية للأمان على حساب الاستراتيجيات الأكثر جرأة.
علاوة على ذلك، تُعرف هذه الاستثمارات باسم "صناديق الادخار" لأنها تشهد نموًا تدريجيًا سنويًا. ورغم أن نسب العوائد ليست مرتفعة بشكل خاص، إذ تتراوح بين 1% و3% ، إلا أنها تتجاوز الفوائد التي تقدمها المنتجات المصرفية التقليدية (كالودائع لأجل، وسندات الشركات، وحسابات التوفير ذات العائد المرتفع)، والتي نادرًا ما تتجاوز عوائدها 1%. فلا عجب إذن أن هذه الاستثمارات لا تُسبب الكثير من المتاعب عند الاستثمار، فهي مناسبة تمامًا للاستثمارات طويلة الأجل.
تحسين تكلفة الحياة
من أهداف الاستثمارات طويلة الأجل تحقيق أداء يفوق معدل التضخم عامًا بعد عام. بعبارة أخرى، الهدف هو حماية قيمة أموالك من التآكل سنويًا نتيجة ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك . في هذا السياق، تجدر الإشارة إلى أن مؤشر أسعار المستهلك يبلغ حاليًا 1,2%، وفقًا لأحدث بيانات المعهد الوطني للإحصاء. لذا، ستحتاج إلى تجاوز هوامش الربحية هذه باستمرار على المدى الطويل لتجنب فقدان القوة الشرائية. وبالتالي، ستحتاج إلى عائد يزيد عن 1,50% لتحقيق هذا الهدف.
ليس من المستغرب أنك لن تتمكن من تحقيق أهدافك المرجوة باستخدام المنتجات المصرفية التقليدية. لن يكون أمامك خيار سوى اللجوء إلى سوق الأسهم. صحيح أنك ستتحمل مخاطر أكبر بكثير من ذي قبل، لكن هذا هو الثمن الذي عليك دفعه لكي تنجح هذه الاستراتيجية في نهاية المطاف. ولا تنسَ المقولة الشائعة بين العديد من المستثمرين الصغار والمتوسطين، وهي أنه من الصعب جدًا خسارة المال في سوق الأسهم على المدى الطويل ، لأنها في النهاية أصول مالية ترتفع قيمتها غالبًا مع مرور الوقت.
مساوئ هذه العمليات
في المقابل، ينطوي الاستثمار طويل الأجل على بعض العيوب، منها القيود الأكبر المفروضة على استراتيجيات الاستثمار. ستكون مرونة اتخاذ القرارات في سوق الأسهم أقل بكثير مما هي عليه في الاستثمارات قصيرة أو متوسطة الأجل. علاوة على ذلك، فإنه يحرمك من جني العوائد سنويًا، إذ لن يكون أمامك خيار سوى الانتظار 4 أو 5 أو 6 أو حتى 10 سنوات للوصول إلى استثمارك، بغض النظر عن أداء سعر السهم.
من ناحية أخرى، يتطلب هذا النوع من الاستثمار اختيارًا دقيقًا للأوراق المالية المعروضة في أسواق الأسهم، سواء المحلية أو الدولية. فليست جميعها مناسبة لهذه الاستراتيجيات المحددة. ومن المهم أيضًا مراعاة أن هذا الاستثمار لن يحقق أي مكاسب مالية فورية، سواء على المدى القصير أو الطويل. بل ستحتاج إلى التحلي بالصبر مع تطور الاستثمار. ضع هذا في اعتبارك لتجنب ارتكاب خطأ قد تندم عليه بعد سنوات من اتخاذ القرار.
أخيرًا ، لا يمكنك أن تنسى أن هذا الاستثمار يمكن أن يخلق مشكلة سيولة في وقت أو آخر. حيث لن يكون أمامك خيار سوى إجراء مبيعات جزئية لتصحيح المشكلة. وقد يكون ذلك بسعر مخفَّض ليس هو أفضل ما يرضيك في تلك الأوقات. لدرجة أنه يمكنك خسارة المال في العمليات.