إذا كان هناك منتجان يحافظان على ملف بعض التشابه بينهما هذه بلا شك صناديق استثمار مشتركة وصناديق ETF معروفة باسم الصناديق المتداولة في البورصة. بالكاد يتغير هيكلها ، وأكثر ما يميزها هو حافظة الأصول المالية التي يتكون منها كلا المنتجين الماليين. أولها ، أي صناديق الاستثمار ، هي نموذج قائم على حقيقة أنها تشكل مؤسسة استثمار جماعي ، تتكون من جمع الأموال من مستثمرين مختلفين ، طبيعيين أو قانونيين. بهدف مشترك ، وهو استثمارها في أدوات أو أصول مالية مختلفة.
بينما على العكس من ذلك ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة أو الصناديق المتداولة في البورصة هي مزيج خاص جدًا بين الصناديق المشتركة وشراء وبيع الأسهم في أسواق الأسهم. على الرغم من صحة ذلك مع ملف عمولات أكثر تنافسية من أجل المصالح الشخصية للمستثمرين الصغار والمتوسطين. يختلف كلا المنتجين الماليين في جوانب أخرى ، وهذا هو المكان الذي سنركز فيه محتوى هذه المقالة على استثمار المدخرات.
بادئ ذي بدء ، للتأكيد على أن صناديق الاستثمار ، كان تطور الأسهم في أبريل إيجابيًا لمعظم الفئات ، وفقًا لأحدث البيانات التي قدمتها جمعية مؤسسات الاستثمار الجماعي وصناديق التقاعد (Inverco). بصرف النظر عن الدخل الثابت (الذي تفسر زيادة رأس المال الخاصة به للشهر إلى حد كبير بالتحويل إلى هذه الفئة من الصناديق النقدية المختلفة ، بعد نشر CNMV لتعميم المهن الجديد) ، والدخل المتغير المختلط (الذي ساهمت فيه زيادة رأس المال تحويل صندوق كبير مختلط للدخل الثابت لهذه المهمة) ، الصناديق العالمية وصناديق الأسهم الدولية وقادوا النمو في حجم الأصول بقيمة 751 مليون يورو و 656 مليون يورو على التوالي.
صناديق الاستثمار المتداولة المستهدفة قصيرة الأجل
أحد الاختلافات الأكثر وضوحًا بين نموذجي الاستثمار هو أن الصناديق المتداولة في البورصة هي كذلك أكثر ملاءمة في أقصر مدة. على عكس صناديق الاستثمار التي تركز على فترات أطول أو أكثر استقرارًا من الدوام. بحيث يمكن تعديل أدائها وفقًا لتوقعات المديرين أنفسهم ، سواء على المستوى الوطني أو خارج حدودنا. من المهم جدًا أن تأخذ ذلك في الاعتبار حتى لا ترتكب أخطاءً في الشروط التي يتم توجيه كلا نموذجي الادخار إليها.
بينما من ناحية أخرى ، يجب التأكيد الآن على أن صناديق الاستثمار تستهدف فترات قصيرة جدا من الإقامة إنهم لا يلبون التوقعات لما تم إنشاؤه. لدرجة أنها ليست مربحة ويمكن أن تؤدي إلى خسائر ملحوظة للغاية في محفظة هذه المنتجات المالية. هذا أمر متكرر للغاية يحدث مع المستثمرين الصغار والمتوسطين الذين لا يعرفون شروط التعاقد على هذه النماذج للاستثمار.
تنويع الأصول المالية
هناك وجه آخر يميز المنتج المالي عن الآخر وهو ما يتعلق بـ تكوين محفظتك من الأوراق المالية أو الأصول المالية. هذا بهذه الطريقة لأن الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة عادة ما يكون مدفوعًا بأصل مالي واحد. يمكن أن تكون ذات طبيعة مختلفة: الدخل الثابت أو الأسهم أو المواد الخام أو المعادن الثمينة. وبهذه الطريقة يمكنك التركيز على سوق واحد ، دون تنويع مقترح الاستثمار. وبهذا المعنى ، فهو أشبه بشراء وبيع الأسهم في سوق الأسهم منه لصناديق الاستثمار نفسها.
بينما على العكس من ذلك ، تتمتع صناديق الاستثمار بالفضيلة التي يمكن أن تناسبها أصول مالية مختلفة. ليس فقط من الأسهم ، ولكن أيضًا من الدخل الثابت أو حتى من النماذج البديلة المبتكرة للغاية. وبهذه الطريقة ، تكون في وضع يسمح لك بالحفاظ على رأس مالك على اعتبارات أخرى أكثر عدوانية. ليس من المستغرب أن يتم تقليل المخاطر بشكل كبير من خلال استراتيجية الاستثمار الخاصة هذه. كونها ، باختصار ، واحدة من أهم السمات المميزة لها والتي تميزها عن المنتجات المالية الأخرى.
العمولات والمصاريف في إدارتها
في كلتا الحالتين ، تشمل عملياتهم المصاريف في إدارتها وصيانتها. يمكن أن تصل إلى 3 ٪ من إجمالي المبلغ المستثمر. ولكن بينما في صناديق الاستثمار ، يكون الصرف أكثر اتساعًا يمكن أن يولد عدة عمولات: الإدارة أو الإيداع أو آخر ما يظهر كما يسمى معدل النجاح. حيث من المهم جداً اختيار الصندوق الأقل كلفة ضمن المنتجات ذات الخصائص المتشابهة. كصيغة لاحتواء أو على الأقل الحد من هذه النفقات الإلزامية.
بينما من ناحية أخرى ، تتميز صناديق الاستثمار المتداولة أو الصناديق المتداولة في البورصة بشكل أساسي بتضمين عمولات أكثر ليونة في نماذج الاستثمار أو الادخار المتبقية. مع الأسعار التي في الواقع يمكن الافتراض من قبل المستثمرين الصغار والمتوسطين. بخلاف الاعتبارات الفنية الأخرى التي قد تؤثر على اختيار هذه المنتجات المالية. وبهذه الطريقة ، من الممكن زيادة المدخرات في هذه العمليات من الآن فصاعدًا.
التأخير في البيع والشراء
في ما يتطابقان بالفعل ، فإن كل من الصناديق الاستثمارية والمدرجة هي أن عمليات الشراء والبيع ليست فورية. إذا لم يكن الأمر كذلك ، على العكس من ذلك ، فعادة ما تتحقق في غضون يومين أو ثلاثة أيام من إطلاق أوامر التنفيذ المعنية. هذا العامل يشجع السيولة ليست فورية في حساب التوفير ، سيكون من الضروري انتظار انتقال الأموال إلى الحساب الجاري.
لذلك ، فهي ليست حركات مناسبة جدًا لأداء عمليات سريعة جدًا وأقل تطورًا في نفس اليوم. من بين أسباب أخرى ، لأن الاستثمارات بالكاد تؤتي ثمارها في مثل هذه الفترات القصيرة. حيث نادرًا ما تكون الاستثمارات في وضع يمكنها من رفع قيمة أعلى من 1٪. شيء لا يحدث بالتأكيد مع التحركات التي تحركها أسواق الأسهم.