ثلاثة أسباب تجعل الاستثمار في العملات المشفرة يبدأ في الاتجاه الصعودي

لقد شهدنا في الأسابيع الأخيرة كيف استعاد الاستثمار في العملات المشفرة قوته. على سبيل المثال، ارتفعت عملة البيتكوين بنسبة 35% عن أدنى مستوياتها في منتصف يونيو، وعلى الرغم من أنه قد يكون هناك تراجع على المدى القصير، إلا أن هناك بعض الأسباب الوجيهة للاعتقاد بأن المد يتحول رسميًا نحو الاستثمار في العملات المشفرة...

1. لقد تجاوز مرة أخرى المتوسط ​​المتحرك المهم للغاية لمدة 200 أسبوع

لقد فعل ملك الاستثمار في العملات المشفرة شيئًا لم يفعله إلا مرتين من قبل في شهر يونيو. وقد كسر مؤخرًا ما دون المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 أسبوع (MA). ثم بقي هناك لبضعة أسابيع، قبل أن يتسلق فوقه مرة أخرى في يوليو. المتوسط ​​المتحرك (خط أزرق) هو متوسط ​​سعر البيتكوين في نهاية كل أسبوع خلال الـ 200 أسبوع الماضية. انخفضت عملة البيتكوين لفترة وجيزة تحتها خلال انهيار كوفيد في مارس 2020، وكانت قصة مماثلة مع أدنى مستويات السوق الهابطة السابقة. 

من الصعب أن نقول بالضبط لماذا وصلت عملة البيتكوين إلى قاع بالقرب من المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 أسبوع في الماضي، بدلاً من الانخفاض تحته بشكل أكبر. ولكن كما حدث من قبل، يرى المستثمرون أن هذه المنطقة هي المفتاح لبدء الارتفاعات في الاستثمار في العملات المشفرة. إذا تمكنت عملة البيتكوين من الصمود فوق هذا المستوى الرئيسي الآن، فمن المرجح أن يصبح المستثمرون أكثر ثقة في أن أسوأ أيامها قد انتهت وأكثر ميلاً للشراء. من ناحية أخرى، إذا أنهت عملة البيتكوين أسبوعًا أقل من المتوسط ​​المتحرك لـ 200 أسبوع في الأسابيع المقبلة، فقد يؤدي ذلك إلى مزيد من التراجع في السعر.

2. يشير مؤشر MVRV Z-Score إلى أن البيتكوين قد وصل إلى القاع ️​

لا تولد عملة البيتكوين تدفقات نقدية مثل الأسهم أو السندات، مما يجعل من المستحيل تقييمها بالطرق التقليدية. ولكن إذا نظرنا إلى بيانات blockchain العامة، يمكننا أن نرى أن تداول عملة البيتكوين حاليًا أقل بكثير من "قيمتها العادلة"، على الأقل وفقًا لنموذج التقييم الشائع على السلسلة، نقاط MVRV-Z. يستخدم النموذج بيانات blockchain لمقارنة قيمتين من البيتكوين؛ القيمة السوقية (الخط الرمادي) والقيمة المحققة (الخط الأخضر).

القيمة السوقية هي ببساطة السعر الحالي للبيتكوين مضروبًا في إجمالي عدد العملات المستخرجة بالفعل. لم ينخفض ​​هذا عن قيمته المحققة في كثير من الأحيان، ولكن عندما حدث ذلك، فقد تنبأ بانخفاض كبير في سعر الاستثمار في العملات المشفرة. وتلخص القيمة المحققة من جانبها آخر سعر لكل عملة بيتكوين متداولة، أي السعر الذي بيعت به كل عملة في آخر مرة تم تحويلها إلى محفظة مختلفة. يأخذ MVRV Z-Score نقطتي البيانات هاتين خطوة أخرى إلى الأمام، باستخدام بعض صيغ وإحصائيات الجودة لإنشاء تصنيف Z-Score. تقيس هذه النتيجة المسافة بين القيمتين (طرح القيمة المحققة من القيمة السوقية) وتقسيم هذا الرقم مع تقلب عملة البيتكوين (مدى تحرك القيمة السوقية). ثم يقوم بعد ذلك بخصم الحركات غير الطبيعية أو القيم المتطرفة لإنشاء رسم بياني أكثر سلاسة لدرجة Z (الخط البرتقالي).

أي أننا لو اشترينا البيتكوين عندما كان Z-Score في المنطقة المظللة باللون الأخضر في الماضي، لكنا قد دخلنا بأسعار مخفضة. بهذه الطريقة، يمكننا أن نبدأ استثمارنا في العملات المشفرة بالقرب من أدنى مستويات كل سوق هابطة.

3. معنويات المستثمرين آخذة في النمو

غالبًا ما تنشأ أدنى مستويات السوق الهابطة من الذعر الشديد، وقد رأينا ذلك بالتأكيد في الاستثمار في العملات المشفرة. هو مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة (خط رمادي) يعطينا درجة الشعور بالخوف (أقرب إلى الصفر) أو الجشع (أقرب إلى 100) التي يشعر بها المستثمرون في أي وقت. يبدو الوضع حاليًا كما كان الحال بعد انهيار فيروس كورونا في مارس 2020 وانخفاض السوق الهابط في ديسمبر 2018. ويظهر لنا أن المستثمرين كانوا خائفين للغاية لفترة طويلة، لكنهم أصبحوا الآن أكثر جشعًا حيث بدأت أسعار الاستثمار في العملات المشفرة في التعافي. .

إذا نظرنا إلى الأخبار الأخيرة، فقد رأينا أيضًا ما هو متوقع عادةً في السوق الذي يصل إلى القاع. على سبيل المثال، كانت هناك بعض عمليات التصفية الكبرى التي تسببت في انخفاض أسعار الاستثمار في العملات المشفرة. ومن بين أبرزها، تيرا لونا، التي كانت سابقًا من بين أفضل 10 بلوكتشين، انفجرت في مايو. أدى هذا إلى تأثير الدومينو الذي أدى إلى إفلاس شبكة سيلسيوس، وفوياجر ديجيتال، وثري آروز كابيتال، التي كانت ذات يوم واحدة من أكبر صناديق الاستثمار في العملات المشفرة وأكثرها ربحية. 

ثم جاء المحفز الرئيسي للأخبار الجيدة التي يمكن أن تساعد في تغيير هذا الشعور. دخلت شركة BlackRock (أكبر شركة لإدارة الأصول في العالم) في شراكة مع کوین بیس الأسبوع الماضي لتسهيل قيام المستثمرين المؤسسيين بشراء وتخزين العملات المشفرة في محافظهم الاستثمارية. لا يعد هذا بمثابة ختم موافقة كبير على الاستثمار في العملات المشفرة فحسب، بل إنه علامة اختيار رائعة للمؤسسات التي تتطلع إلى الحصول على العملات المشفرة من خلال أقسام الامتثال الخاصة بها.

إذًا، هل هذا هو الوقت المناسب للاستثمار في العملات المشفرة؟

من المستحيل أن نعرف على وجه اليقين ما سيفعله الاستثمار في العملات المشفرة في المستقبل. ولكن إذا كنت تفكر على المدى الطويل، فقد تستحق العملات المشفرة المخاطرة بهذه الأسعار. تذكر أن هناك طرقًا لإدارة المخاطر عند الاستثمار في العملات الرقمية وغيرها من الأصول المتقلبة التي يمكن أن تخفف من وطأة الضربة إذا أفسح الارتفاع الأخير المجال لعمليات بيع أخرى. يمكننا الاحتفاظ باستثماراتنا في العملات المشفرة كنسبة مئوية أصغر من محفظتنا الإجمالية، ودمجها مع الاستثمارات الأخرى مثل الأسهم والسندات والذهب. يمكننا أيضًا الشراء تدريجيًا لتعويض بعض التقلبات قصيرة المدى.