الاستثمار في الإجراءات اللازمة للتحول البيئي

سيجون بلومبرغ تمويل الطاقة الجديدة (BNEF)، قد يتطلب التحول الأخضر ما يصل إلى 173 تريليون دولار من الاستثمارات في البنية التحتية وإجراءات إمدادات الطاقة على مدى العقود الثلاثة المقبلة. يركز التحول البيئي بشكل كبير على أربعة مكونات رئيسية. هذه المكونات الرئيسية هي الألواح الشمسية، وتوربينات الرياح، ومحطات شحن السيارات الكهربائية، وبطاريات الليثيوم أيون. وكل هذا الاستثمار في الأسهم يمكن أن يولد فوائد عظيمة إذا عرفنا أين نضع أنفسنا...

توربينات الرياح️​

على الرغم من أن بعض المواد مثل البلاستيك المقوى بالألياف الزجاجية تستخدم في توربينات الرياح، إلا أن معظمها مصنوع من الخرسانة أو الفولاذ أو كليهما. وينمو الطلب على هاتين المادتين مع زيادة طول توربينات الرياح، حيث يصل بعضها إلى ارتفاعات مماثلة لارتفاعات ناطحات السحاب.

إن حجم توربينات الرياح هذه هو ما يجعل سوق المواد لها ذو طبيعة إقليمية أكثر. وهذا يعني أن المطور الذي يبني مزرعة رياح في الصين من المرجح أن يستورد الخرسانة والصلب محليا. ولهذا السبب من المهم دراسة توقعات نمو سوق طاقة الرياح حسب المنطقة قبل دراسة مختلف منتجي الصلب والخرسانة.

العنصر الرئيسي في الخرسانة هو الأسمنت، والذي يتم خلطه بعد ذلك مع الماء ومركبات أخرى مثل الرمل والحصى. معظمها يأتي من أكبر منتج للأسمنت في العالم، هولسيم (HOLN)، والتي تحقق حوالي 30% من إيراداتها من كل منطقة من المناطق الرئيسية الثلاث. أما بالنسبة لمنتجي الصلب، فإن أفضل الشركات التي تقوم باستثمارنا في الأسهم من آسيا وأوروبا وأمريكا الشمالية هي نيبون ستيل (5401) أرسيلور ميتال (MTS) و Nucor (نوي)، على التوالي. لكن تحذير: الاستثمار في أسهم شركات إنتاج الأسمنت والصلب يعرضنا لتقلبات صناعة البناء بشكل عام، لذا فإن هذه الأسهم بعيدة كل البعد عن الاستثمار النقي في أسهم صناعة الرياح.

الألواح الشمسية☀️​

المواد الرئيسية الثلاث المستخدمة في الألواح الشمسية هي الفولاذ (الذي تحدثنا عنه سابقاً)، والألمنيوم والبولي سيليكون.

يقع مقر أكبر منتجي الألومنيوم في العالم في الصين (تشالكو/601600 y هونغتشياو/1378) وروسيا (روسال/روال). المنتجون الرئيسيون الآخرون هم شركات أمريكية ألكوا(AA) ، قيصر ألمنيوم (كالو) و القرن للألمنيوم (CENX)، وكذلك الفرنسية كونستيليوم (كستم). 

كما يوجد أكبر منتجي البولي سيليكون في العالم في الصين (ولا عجب أن تهيمن البلاد على صناعة الطاقة الشمسية العالمية). بعض العظماء هم تونغوي (س أس إي: 600438)، GCL-بولي الطاقة (OTC:GCPEF)، Daqo الطاقة الجديدة (رمزها في بورصة نيويورك:DQ) و طاقة شينت (بورصة هونج كونج:1799). وخارج الصين هناك الألماني فاكر chemie (XETR:WCH) والكورية الجنوبية منظمة المؤتمر الإسلامي (كركس:010060). علينا فقط أن نضع شيئًا واحدًا في الاعتبار. بعيدا Daqo الطاقة الجديدة، لا تنتج أي من الشركات الأخرى سوى البولي سيليكون، مما يعني أننا إذا قمنا باستثمارنا في أسهم هذا القطاع فإننا نستثمر في الإمكانات (والمخاطر المحتملة) لمجموعة متنوعة من المواد الأخرى.

شواحن السيارات الكهربائية​

إن متانة النحاس وموصليته الكهربائية الممتازة تجعل من النحاس المعدن المفضل لمحطات شحن السيارات الكهربائية، والتي تنمو بشكل متناسب مع عدد السيارات الكهربائية المتداولة. علاوة على ذلك، تحتوي السيارات الكهربائية نفسها على نحاس أكثر بثلاث إلى خمس مرات من المركبات التقليدية.

يمكن الحصول على التعرض للنحاس من خلال الاستثمار في أسهم شركات تعدين النحاس مثل فريبورت-ماكموران (رمزها في بورصة نيويورك: فككس)، مؤسسة النحاس الجنوبية (رمزها في بورصة نيويورك: SCCO) أو أول معادن كمومية (TSX: FM). هناك طريقة أخرى لجعل استثمارنا في الأسهم أكثر تنوعًا وهي من خلال صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع سعر النحاس شجرة الحكمة النحاس (ميل: كأس) و صندوق مؤشر النحاس الأمريكي (AMEX:CPER) اثنان من أهمها.

بطاريات ليثيوم أيون

بالإضافة إلى النحاس والألومنيوم، تحتوي بطاريات الليثيوم أيون على الكثير من النيكل والليثيوم (نعم، لقد خمنت ذلك). في الواقع، وفقا لـBNEF، فإن الاستثمار في مخزونات الليثيوم والنيكل من قبل قطاع البطاريات سوف يزيد بما لا يقل عن خمسة أضعاف بحلول عام 2030.

حوالي 75% من إنتاج الليثيوم العالمي تسيطر عليه خمس شركات فقط، كل منها مدرجة في البورصة، مما يسمح لنا بالاستفادة منها في الاستثمار في الأسهم. يمكننا أن نجعل استثمارنا في أسهم الليثيوم مع ألبيمارل (رمزها في بورصة نيويورك: ألب)، متر مربع (رمزها في بورصة نيويورك: SQM) ، الليثيوم Ganfeng (SZSE:002460)، تيانتشى (SZSE:002466) و ليفنت (رمزها في بورصة نيويورك: LTHM). ومن ناحية أخرى، عمليا كل هذه القيم هي في أيدي صندوق الاستثمار المتداول لتكنولوجيا الليثيوم والبطاريات جلوبال إكس (AMEX:LIT)، والتي تقوم باستثمار متنوع في الأسهم التي تركز على الليثيوم والبطاريات.

ومثل الليثيوم، يتركز المعروض من النيكل للبطاريات، حيث تمثل سبع شركات أكثر من 80% من المعروض.

وهذه الشركات السبع مدرجة في سوق الأوراق المالية، ومن الجدير بالذكر أن أكبرها هي الشركة الروسية Nornickel، لديها استراتيجية طموحة لزيادة الإنتاج بنسبة 17٪ بحلول نهاية العقد. ولكن هناك نفس الفخ الذي كشفنا عنه في الحالات السابقة: لا تنتج أي من الشركتين النيكل فقط، مما يعني أنك تستثمر في الإمكانات (والمخاطر المحتملة) لمجموعة متنوعة من المعادن الأخرى. على سبيل المثال، شركة Nornickel، والتي على الرغم مما قد يدفعنا اسمها إلى الاعتقاد به، لم تحقق سوى 20% من إيراداتها من عمليات النيكل في العام الماضي.