في كل عام، وهذا العام ليس استثناءً، يبرز التساؤل الدائم حول استخدام إدارة الاستثمار النشطة أو السلبية. يُنظر إلى هذا الخيار على أنه وسيلة لتنمية المدخرات بشكل أكثر فعالية من ذي قبل. من المهم التذكير بأن خبراء السوق المالية يُقرّون حاليًا بأنه لا يوجد نهج أفضل من الآخر بشكل مطلق. في النهاية، يعتمد الأمر على حجم استثماراتك، سواء كنت مستثمرًا صغيرًا أو متوسطًا. ولكن في جميع الأحوال، يبقى الهدف واضحًا: محاولة التفوق على المؤشرات القياسية، وهو أمر ليس من السهل تحقيقه دائمًا بنجاح كامل.
لتطبيق هذه الاستراتيجية الاستثمارية، لا يهم المنتج المالي الذي تختاره. صحيح أنها في معظم الحالات تشير إلى شراء وبيع الأسهم في البورصة، لكنها لا تقتصر على ذلك؛ بل تنطبق أيضاً على نماذج أخرى مثل صناديق الاستثمار ، وصناديق المؤشرات، وحتى صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs). المهم في النهاية هو ارتباطها بالأسهم، بغض النظر عن طبيعتها أو المنطقة الجغرافية التي تستثمر فيها لزيادة رصيد حسابك البنكي. هذا أمرٌ يجب أن تضعه في اعتبارك عند التعامل مع عالم المال المعقد من الآن فصاعداً.
على أي حال، قبل اختيار الإدارة النشطة أو السلبية، لا بدّ لك من فهم أهدافك المباشرة. فبحسبها، يمكنك استخدام إحدى الاستراتيجيتين لتنمية مدخراتك. تكمن الصعوبة في تقبّل نهجيهما المتناقضين، إذ قد يؤديان إلى أخطاء. ولكن الأهم من ذلك كله، عليك مراعاة فترات الاحتفاظ، وهي موجودة كما هو الحال في أنظمة الإدارة الأخرى.
الإدارة النشطة: ما الذي تجلبه لك؟
سنناقش أولًا هذه الطريقة لإدارة مدخراتك، فهي الأكثر مرونة على الإطلاق. ويرجع ذلك، من بين أسباب أخرى، إلى قدرتها على التكيف مع جميع السيناريوهات التي تُقدمها الأسواق المالية، حتى تلك التي قد تُغريك بتجنب أي نوع من الاستثمار. ففي الواقع، إذا كان للإدارة النشطة من ميزة، فهي أنها تضمن وجود منتج أو أصل مالي يمكنك الاحتفاظ بأموالك فيه من الآن فصاعدًا. ويشمل ذلك نماذج الدخل الثابت ، مثل السندات وسندات الدين الحكومية. يكمن السر في اغتنام الفرص الاستثمارية.
من ناحية أخرى، تتطلب إدارة الاستثمار النشطة تفويض المسؤولية للآخرين. صحيح أنك قادر على إدارة أصولك الشخصية أو العائلية، إلا أنك ستحتاج إلى مراجعة محفظتك الاستثمارية دوريًا - مرتين أو ثلاث مرات سنويًا على الأقل - لتحقيق النتائج المرجوة. عليك أن تتقبل أن استثمارك قابل للتغيير في أي وقت وتحت أي ظرف، متكيفًا مع الظروف الجديدة التي تفرضها الأسواق المالية.
بعض مزاياها الرئيسية
بالطبع ، تجلب لك إدارة الاستثمار النشطة سلسلة من الفوائد التي تحتاج إلى معرفتها. هل تريد أن تعرف بعضًا من أكثرها صلة بالموضوع؟ حسنًا ، انتبه من الآن فصاعدًا لأنك قد تحتاجها في مرحلة ما من حياتك المالية. وبهذه الطريقة ، يمكنك الحصول على عائد أفضل على جميع العمليات التي تتم في الأسواق تقريبًا. مهما كانت طبيعتها ومنشأ الأصول المالية. من بينها ما نعرضه لك أدناه.
- سوف تكون في موقف أكثر فائدة للتكيف مع جميع السيناريوهات. حتى ما هو غير مرغوب فيه ومدى خوفك من التداعيات التي قد تولدها في بيان الدخل الخاص بك.
- إنه نموذج استثماري أكثر مرونة من المسؤولية. يجب إيجاد السبب في السهولة التي يمكن أن يأخذك بها من أصل مالي إلى آخر. خاصة عندما لا تسير الأمور بالطريقة التي توقعتها منذ البداية.
- يمكنك الانفتاح على جميع أنواع المنتجات المالية أو التوفيرية. لا يجب أن تكون مرتبطة بشكل مباشر بالأسهم. بالطبع لا ، ولكنك أيضًا في وضع يسمح لك باللجوء إلى الأصول المالية الأخرى ذات الطبيعة البديلة.
- له تأثير إيجابي للغاية عندما لا تبدو الأشياء جيدة كما كنت تريد في البداية. ليس من المستغرب أن تتميز الإدارة النشطة لأن يمكنك تغيير الاستثمارات في أي وقت. حتى مع حدوث تغيير جذري في محفظتك الاستثمارية.
- الشرط الأساسي لتطوير الإدارة النشطة بنجاح هو أن يكون لديك المال متنوع بالكامل. أي في منتجين أو أكثر من ظروف مختلفة. لا يوجد أبدًا في سلة من الأسهم أو منتج معين ، كما يفعل العديد من المستثمرين ذوي الخبرة الأقل في الأسواق المالية. كل من حقوق الملكية والدخل الثابت.
الإدارة السلبية: أكثر محدودية
تعتمد هذه الطريقة في إدارة المدخرات على مجموعة من القواعد الخاصة بها، والتي تختلف اختلافًا كبيرًا عن الاستثمار النشط. وتتيح هذه القواعد الحفاظ على وضع أكثر استقرارًا في الأسواق المالية. ومع ذلك، توجد دائمًا بعض الثوابت في هذا النوع من إدارة المدخرات، والتي تشمل المبادئ التالية. أهمها أن أموالك ستبقى دائمًا في نفس المكان، بغض النظر عن أداء الأسواق المالية، سواء كان جيدًا أم سيئًا.
من أكثر الخصائص ذات الصلة التي تحدد ماهية الإدارة السلبية أنك لن تضطر إلى عناء تغيير أو تغيير محفظتك الاستثمارية. إنه وضع ملائم للغاية عندما تسير الأمور على ما يرام بالنسبة لك ويمكنك كسب المال شيئًا فشيئًا. خاصة في السيناريوهات الصعودية في أي من الأصول المالية التي اخترتها لاستيعاب أصولك الشخصية أو العائلية. كما رأيت ، فهو نموذج استثماري مصمم خصيصًا لملفات تعريف المستخدمين الأكثر تحفظًا. إنهم يفضلون شغل مناصبهم فوق أي تغيير في إستراتيجية الإدارة الخاصة بهم.
خصوصيات هذه الإدارة
على عكس الإدارة النشطة، فإن هذا النهج محدود التأثير. فعلى سبيل المثال، قد يتسبب في خسارة المال في أي وقت وتحت أي ظرف، خاصةً إذا تحول الاتجاه العام في الأسواق المالية من صعودي إلى هبوطي. وهذا سبب آخر يجعله مناسبًا بشكل خاص لفترات الاستثمار الطويلة ، حيث لا داعي للقلق بشأن ما قد يحدث على المدى القصير. علاوة على ذلك، يميل هذا النوع من إدارة الاستثمار إلى المنتجات المتحفظة، بما في ذلك شراء وبيع الأسهم في البورصة.
على الرغم من اعتقاد العديد من المستثمرين من أصحاب رؤوس الأموال الصغيرة والمتوسطة، فإن هذا النموذج ليس في أزمة. بل يعتقد بعض كبار مديري الصناديق الاستثمارية اليوم أن الإدارة السلبية تشهد حاليًا زيادة ملحوظة في حجم التداول. ومن بين النماذج التي تعكس هذا التوجه السوقي صناديق الاستثمار، بما في ذلك تلك التي تركز على الأسهم، والدخل الثابت ، وحتى الصناديق البديلة أو المختلطة. وهذا أمر طبيعي خلال فترات النمو أو على الأقل عندما تتجه أسواق الأسهم نحو الصعود.
ثوابت الإدارة السلبية
حتى تتمكن من رؤية ما يمكنك العثور عليه باستخدام نموذج الإدارة هذا في إنقاذ المستخدمين ، لا شيء أفضل من اكتشاف علامات الهوية الأكثر صلة بهم. بعض منها على النحو التالي.
- El الجمود الاستثمار هو الاتجاه العام لجميع الإجراءات. لا توجد أسباب لإجراء تصحيحات ، ولا حتى تعديلات طفيفة على المحفظة.
- يجب أن يكون لديك فكرة عن مكان استثمار الأموال و تواصل فيه مهما حدث. حتى لو كانت هناك أوقات تخسر فيها شيئًا أو الكثير من المال. ما يدور حوله هو أن تكون متسقة مع بعض مبادئ الاستثمار.
- يتطلب أقل محو الأمية المالية من خلال نموذج الإدارة الآخر. معظم المستثمرين الصغار والمتوسطين. هم الحاجة إلى إجراء عمليات النقل بين المنتجات من أي نوع. بهذا المعنى ، سيكون وضعك دائمًا أكثر راحة. من بين أسباب أخرى أنه لن يكون عليك فعل أي شيء على الإطلاق.
- أحد مفاتيح أن يكون نظامًا فعالاً هو اختيار فئة من الاستثمارات ليست ملتزمة بشكل مفرط. لا في المنتجات عالية الخطورة في مواقعهم ، مثل الضمانات أو المشتقات.
- يمكن أن يكون هذا الاستثمار مربحًا مثل الآخرين. مفتاح النجاح يعتمد على اتجاه التي تعرض الأسواق المختارة في كل مرة. لأن الاختيار السيئ يمكن أن يجعلك تخسر الكثير من اليورو على طول الطريق. كما رأيتم في أكثر من مناسبة. نعم؟