تتيح خطط إعادة استثمار الأرباح للمستثمرين شراء أسهم جديدة تلقائيًا، مما يزيد رصيدهم لدى المؤسسة المالية. كما توفر هذه الخطط إمكانية تحقيق عائد مرتفع على الأرباح قبل إعادة استثمارها من خلال حسابات مخصصة لهذا الغرض. عادةً ما توفر حسابات المساهمين عائدًا أعلى من أنواع الحسابات الأخرى، حيث تتراوح الفائدة الاسمية السنوية بين 5% و7%، وعادةً ما تكون معفاة من رسوم الإدارة والصيانة.
عيبها الرئيسي هو أنه للوصول إلى هذه المنتجات ، من الضروري إيداع الأسهم في البنك الذي يصدر الأوراق المالية ، مما يعني أنه يجب تغيير المؤسسة المالية. ولكن على أي حال ، هناك خيار آخر للمستثمرين وهو إعادة استثمار أرباحهم حتى يتمكنوا بهذه الطريقة من زيادة وزنهم في الأوراق المالية المختارة. وهذا يعني أنه سيكون لديهم المزيد والمزيد من رأس المال في مشتريات الأسهم من إحدى الشركات التي تقدم هذه الخاصية المميزة للغاية.
تُستخدم هذه الاستراتيجية بكثرة من قِبل المستثمرين من أصحاب رؤوس الأموال الصغيرة والمتوسطة الذين يتبنون نهجًا استثماريًا متحفظًا. وتتمثل في إنشاء محفظة ادخار مستقرة على المدى المتوسط، وخاصةً على المدى الطويل . فمن خلال امتلاك عدد أكبر من الأسهم، يزداد احتمال نمو رأس المال تدريجيًا. ولكن، وللسبب نفسه، إذا انخفضت قيمة هذه الأسهم، ستكون الخسائر أكبر من ذي قبل. كل هذا نتيجة لزيادة انكشافهم على شركة مدرجة في البورصة من خلال هذه الاستراتيجية الاستثمارية، التي تزداد شعبيتها بين رواد سوق الأسهم.
فئات توزيع الأرباح
على أي حال، من المهم أن نضع في اعتبارنا وجود طرق عديدة لاستلام الأرباح. لم يعد الوضع كما كان عليه سابقًا، حيث كان الخيار الوحيد هو إيداع هذه الأرباح مباشرةً في حسابات التوفير الخاصة بالمساهمين. لقد تنوعت الخيارات بشكل ملحوظ، وأصبح هناك الآن طرق أخرى لاستلام الأرباح، وذلك بحسب وضع المستثمر، سواء كان صغيرًا أو متوسطًا. أي ما إذا كان بحاجة إلى سيولة أو، على العكس، يفضل زيادة حصته في الشركة المدرجة. إلى حد ما، يوفر هذا النوع من المكافآت في أسواق الأسهم نهجًا شخصيًا.
من هذا النهج العام الخاص جدًا ، حان الوقت لاكتشاف أنواع الأرباح التي يمكن للمستثمرين الصغار والمتوسطين العثور عليها من الآن فصاعدًا. إنها متعددة وذات طبيعة متنوعة حيث ستتمكن من التحقق من هذه المعلومات. بعضهم مبتكر حقًا فيما يتعلق بآلياتهم في توزيع أرباح الشركات. وأنهم يمكن أن يأتوا إليك أفضل من البقية في مرحلة ما من حياتك. على الرغم من أن عددًا قليلاً فقط من الشركات قد اختارت استراتيجيات الاستثمار هذه.
أرباح نقدية
في الشكل التقليدي لتوزيعات الأرباح ، توزع الشركات جزءًا من أرباحها ، نقدًا من أموالها النقدية ، والتي يتلقاها المساهمون والتي يتم تطبيق اقتطاع (حاليًا 19٪). في هذه الحالة بالذات ، يظل عدد الأسهم في الشركة دون تغيير ، وبالتالي يتلقى المساهم الأموال وتظل حصته في الشركة كما هي. إنها طريقة لاسترداد الربحية في الاستثمار وخاصة إذا كانت مدة الدوام لن تكون طويلة جدًا. أي أنك تفضل تلقي هذه الأموال بدلاً من زيادة مراكزك في الأمان المعني. لا تزال الطريقة الأكثر شيوعًا لتحصيل الأرباح هي الطريقة التي اختارتها غالبية الشركات المدرجة في المؤشر الانتقائي للأسهم في إسبانيا ، إيبيكس 35.
تكمن ميزته الرئيسية في حقيقة أن توزيع الأرباح هذا لن يعتمد على ما يحدث في أسواق الأسهم. إذا لم يكن الأمر كذلك ، على العكس من ذلك ، فسيكون المال موجودًا بالفعل في حساب التوفير الخاص بك من تاريخ إضفاء الطابع الرسمي على هذه المدفوعات إلى المساهم. وكذلك تأثيره على المستثمرين من خلال امتلاك أموال ثابتة ومضمونة كل عام وكل ما يحدث في أسواق الأسهم. لدرجة أنه يمكن أن يكون مالًا لم يكن لديك ويمكن أن يقودك إلى الانغماس في نفسك في أي وقت.
أرباح الأسهم
أصبح هذا النوع من توزيع الأرباح شائعًا في السنوات الأخيرة نظرًا للصعوبات التي واجهتها العديد من الشركات في الاستمرار بدفع الأرباح التقليدية، حيث انخفضت أرباحها بشكل ملحوظ وتفتقر إلى الاحتياطيات النقدية اللازمة للحفاظ عليها. ولهذا السبب، اختارت هذه الشركات شكلًا أكثر تعقيدًا من توزيع الأرباح على شكل أسهم، والذي لا يُقدم سوى مزايا قليلة للمساهمين، بينما يُقدم معظم المزايا للشركة. صحيح أن هذا النظام ينتشر بشكل متزايد في بعض الشركات المدرجة في مؤشر IBEX 35، إلا أنه لم يلقَ استحسانًا لدى شريحة محددة من المستثمرين الأفراد.
بينما من ناحية أخرى ، يجب التأكيد على أن هذا التوزيع في الأرباح مصمم ليكون له وزن أكبر في الشركة التي توزع الفوائد بين مساهميها. إنه نظام بدأ بقوة ، لكنه فقد قوته بمرور الوقت بسبب خطر انخفاض سعر السهم من تلك اللحظة فصاعدًا. في الوقت الذي يعتبر فيه عدم الاستقرار في أسواق الأسهم أحد قواسمها المشتركة الرئيسية. على أي حال ، فهو موجود في العرض الحالي للشركات المدرجة في سوق الأوراق المالية في الوقت الحالي.
مع احتساب قسط السهم
هذا متغير خاص جدًا لطريقة توزيع الأرباح التقليدية ، حيث يتم توزيع الأرباح على المساهمين ليس بتكلفة على الأرباح ، ولكن بدلاً من ذلك بتكلفة على علاوة إصدار الأسهم أو الاحتياطيات غير الموزعة. هذا يعني في الممارسة العملية أن الأرباح التي لم يتم توزيعها لمدة عام كأرباح ، تصبح احتياطيات في الميزانية العمومية. هناك خيار آخر متاح في الوقت الحالي وهو الخيار الذي يتعلق بحقوق الأسهم. أين ، إذا كنت ترغب في ذلك ، يمكنك بيعها بسعر السوق. لكنها تنازلت عن تحصيل الأرباح. بهذا المعنى ، لكي تكون العملية مربحة حقًا ، لن يكون لديك حل آخر سوى تعديل السعر جيدًا للتخلص من حقوق الأسهم.
من ناحية أخرى ، تجدر الإشارة إلى أنه في هذا النظام لديك موعد نهائي لتنفيذ هذا الإجراء في أسواق الأسهم. لهذا السبب ، من الضروري أن تتبع سعر عروض الأسعار لمعرفة ما إذا كان يمكنك الحصول على أموال إضافية يمكن أن ينتج عنها توزيع أرباح الأسهم من خلال النظام الكلاسيكي لهذا التوزيع في الأرباح. كما أن ما يسمى توزيعات الأرباح المحملة على الاحتياطيات موجودة أيضًا. حيث يجب أن يفي توزيع الأرباح هذا بنفس متطلبات توزيع الأرباح المحملة على نتيجة السنة. ومع ذلك ، سيتم توزيع الأرباح ، كما يقول الاسم ، من احتياطيات الشركة المتاحة.
أي نموذج تختار؟
بغض النظر عن طريقة توزيع الأرباح المختارة، يجب مراعاة ما يلي عند الموافقة على التوزيع: أولاً، إذا كانت هناك أرباح تفضيلية لبعض أسهم الشركة، فيجب دفع هذه الأرباح التفضيلية قبل التوزيع. ثانياً، يجب تحديد توقيت وطريقة دفع الأرباح المتفق عليها. الحد الأقصى لفترة سداد الأرباح بالكامل هو اثنا عشر شهراً من تاريخ قرار اجتماع المساهمين بالموافقة على توزيعها.
على أي حال، أول ما يجب مراعاته عند توزيع الأرباح هو أن يتم التوزيع على المساهمين وفقًا لنسبة ملكيتهم في رأس مال الشركة . مع ذلك، يبقى القرار النهائي لك، بناءً على مصالحك الشخصية التي قد تتغير في مراحل مختلفة من حياتك.
فهرس الأوراق المالية الموزعة
مؤشر Ibex Top Dividend هو مؤشر لسوق الأسهم الإسبانية، يضم 25 شركة من أصحاب أعلى عوائد توزيعات أرباح في السوق الإسبانية. يهدف المؤشر إلى تتبع أداء الشركات التي تقدم هذا النوع من التوزيعات. تُوزن الأسهم في هذا المؤشر بناءً على عائد توزيعات أرباحها المعدل وفقًا لحجم الأسهم الحرة للشركة، مع مراعاة عامل السيولة بناءً على تصنيفها ضمن مؤشرات Ibex 35 أو Ibex Medium Cap أو Ibex Small Cap . علاوة على ذلك، ينبغي على المساهمين المهتمين بتوزيعات الأرباح التي ستقدمها هذه الشركات أن يعلموا أن بعضها سيبدأ بتوزيع هذه الأرباح على مساهميه في الأشهر القادمة.