توزيعات الأرباح هي جزء من المكافأة للمساهمين أن العديد من الشركات المدرجة تتقاسم أرباحها. إنها طريقة لمكافأة وتوزيع الفوائد بين أولئك الذين يمتلكون عناوين الشركة. ومع ذلك ، هناك ملفات تعريف مختلفة للمستثمرين ، وكيف توجد أنواع مختلفة من الناس. السؤال الذي يطرحه الكثيرون هو ما يجب فعله بالأرباح التي سيحصلون عليها. أحد أشهر الاحتمالات هو إعادة استثمار أرباح الأسهم.
حدد نوع ملف تعريف المستثمر الذي أنت عليه، إذا كنت تعمل على المدى الطويل أو القصير ، أو إذا كنت تعمل في شركة تهمك حقًا أم لا ، فهذه أسئلة يجب الإجابة عليها. مع هذا ، سوف تكون قادرًا على اتخاذ قرارات أفضل بشأن كيفية إدارة العوائد التي تم الحصول عليها من خلال توزيعات الأرباح. في بعض الأحيان ، لن تكون نفس الحالة الشخصية أو الطموحات أو الاحتياجات أو تتجاوز الشخصية ... الثقة التي لديك في الشركة. ستكون هناك أوقات يكون فيها الاستثمار فيها أكثر أو أقل إثارة للاهتمام ، وتحقيق توازن جيد بين نواياك ، سوف يأخذك في الاتجاه الذي تريده.
تأثير "الفائدة المركبة"
أحد الآثار التي يمكن أن نلاحظها على المدى الطويل بعد إعادة استثمار أرباح الأسهم هي الفائدة المركبة. يعتمد هذا النوع من الاستثمار على فكرة إضافة الفائدة المتولدة إلى رأس المال الذي تم الحصول عليه. وبهذه الطريقة ، لا يتم الحصول على الربحية في العام المقبل من نفس رأس المال فحسب ، بل من رأس المال بالإضافة إلى الفائدة. العائد الإجمالي أعلى قليلاً ، واستمرار هذا النوع من إعادة الاستثمار على المدى الطويل عادة ما يجلب فوائد أكثر مما لو لم نزيد رأس المال الذي ساهمنا به في البداية ، على العكس من ذلك.
إنه كذلك المعروف في لغة الشارع باسم "تأثير كرة الثلج". تعتمد قاعدتها على القياس الذي يشير إلى رمي كرة الثلج إلى أسفل التل. في البداية ، ستلتقط القليل جدًا من الرقائق لأنها كرة صغيرة. عندما تهبط الكرة ، سوف تنمو وتزداد في الحجم. في النهاية ، ستكون هناك كرة ثلجية كبيرة جدًا.
للحصول على فكرة عن الاختلافات التي يمكن تحقيقها من خلال إعادة استثمار رأس المال ، يمكننا أن نفترض تطور أنواع مختلفة من المحافظ. سيكون هناك البعض بتوزيعات أرباح منخفضة ، وآخر مع شركات ذات أرباح أعلى ، إلخ ... دعونا نرى ما هي الربحية التي يمكن الحصول عليها بعوائد متغيرة ، بعضها دون إعادة الاستثمار ، والبعض الآخر يعيد الاستثمار. الشاب البالغ من العمر 30 عامًا تعليمي بحت ، بمعنى أنه في حالات نادرة سيكون الاستثمار طويلًا جدًا ، لكنه يعمل على الإشارة إلى التغيير الذي يحدث.
الفروق المقدرة بين عدم إعادة استثمار الأرباح وإعادة استثمارها
في الصورة يمكنك رؤية الاختلافات على المدى الطويل في رأس المال الأولي. تبدأ من استثمار 10.000 يورو على سبيل المثال ، وجدنا سيناريوهين مختلفين رائعين. سيناريو أول لا يتم فيه إعادة استثمار حصص الأرباح ، وسيناريو ثاني يتم فيه إعادة استثمارها. في كلتا الحالتين ، يُفترض أن الأسهم محتفظ بها على مر السنين ، وإلا لما كان من الممكن جمع الأرباح.
- توزيعات أرباح بنسبة 2٪. نظرًا لأنه يمثل أدنى عائد ، فإن الاختلافات التي يمكننا رؤيتها على المدى الطويل طفيفة جدًا. لا يزال هناك اختلاف طفيف بعد 30 عاما. 16.000 يورو في حالة إعادة استثمار أي شيء ، إلى 18.113 يورو في حالة إعادة استثمار الأرباح.
- توزيعات أرباح بنسبة 4٪. في 4٪ يمكننا التحدث بالفعل عن اختلافات ملحوظة. بعد 30 عامًا ، ستكون العواصم المعنية 22.000 يورو غير معاد استثمارها مقارنة بـ 32.433 يورو في حالة إعادة الاستثمار.
- توزيعات أرباح بنسبة 6٪. نعم ، ليس تحقيق هذه العوائد أمرًا معتادًا ، وفي حالات نادرة يكون ذلك ممكنًا. ومع ذلك ، هناك شركات لديها أرباح كبيرة. في هذه الحالات ، وإذا "استمرت" هذه المكافآت ، فسنجد محفظة خلال 30 عامًا من شأنها أن تجمع 28.000 يورو إذا لم يتم إعادة استثمارها ، مقارنة بـ 57.435 يورو أخرى كان من الممكن إعادة استثمارها.
عندما لا يكون إعادة استثمار أرباح الأسهم خيارًا جيدًا
الاحتمالات التي يمكننا أن نختار لها متعددة. في بعض الأحيان بسبب الظروف الشخصية أو ظروف السوق الأخرى. توفر توزيعات الأرباح بعض السيولة ، ولكن إعادة استثمار هذه الأرباح سيكون قرارًا يجب اتخاذه اعتمادًا على السيناريوهات التي قد تنشأ. في الحالات التالية ، يمكنك أن ترى ماذا ولماذا يُنصح بعدم إعادة استثمار العوائد التي تم الحصول عليها في نفس الشركة.
- الحاجة للسيولة. قد يكون توقع النفقات المحتملة وعدم توفر مدخرات كافية من الأسباب لاختيار هذا الخيار. لا أحد مهتم بالحصول على قرض بنسبة أعلى من الأرباح الموزعة. ما معنى الإنفاق على نسبة مئوية أعلى من الفائدة المشحونة؟
- ظروف السوق ليست مواتية. قد يكون الأمر في النهاية أن السوق يعتبر مكلفًا ، ولا يوجد مكان لإعادة استثماره. على الرغم من أن أجهزة المحاكاة تُظهر أن إعادة استثمارها يمثل زيادة في رأس المال على المدى الطويل ، فإننا نعلم جميعًا أن الشراء في الأوقات الباهظة ليس فكرة جيدة. إن معيار تحديد ما إذا كان السوق مكلفًا أم رخيصًا يقع بالفعل ضمن طريقة التحليل المحددة التي يتخذها كل مستثمر.
- هناك شركات أكثر جاذبية للاستثمار فيها. ليس من الجيد دائمًا إعادة استثمار أرباح الأسهم في نفس الشركة التي نحصل عليها منها. مثال نموذجي ، عندما يتم توزيع أرباح أكثر من الفوائد المتلقاة. وهذا يعني دفع تعويضات أكبر من 100٪. البحث عن شركات أخرى أكثر "جاذبية" هو بديل.
- ليس من الواضح ما يجب القيام به. إن إدراك أن هناك بعض عدم اليقين ليس بالأمر السيئ. سيكون الشيء المتهور هو المغامرة في "شيء يجب القيام به". عدم القيام بأي شيء هو أيضًا قرار ، وفي بعض الأحيان يجب اتخاذه. عاجلاً أم آجلاً ، يأتي الوقت دائمًا عندما تكون هناك فرصة ، وفي أسوأ الحالات ، ستكون هناك سيولة للاحتياجات التي يمكن الحصول عليها.
استنتاجات
إن إعادة استثمار أرباح الأسهم طالما لدينا رأس مال ومصلحتنا زيادته ، سيكون خيارًا جيدًا على المدى الطويل. لقد رأينا أن الزيادات لن تكون ملحوظة دائمًا ، لكنها ستكون ثابتة. فضلا عن ذلك، سيكون تحديد الأهداف وتحليل الظروف والاهتمام بالاحتياجات الشخصية أمرًا بالغ الأهمية في اتخاذ القرارات. إذا تمت الإدارة الجيدة لرأس المال بشكل صحيح ، فستؤدي إلى زيادتها.
إذا كنت مهتمًا بمعرفة الشركات التي ترفع أرباحها هذا العام ، فلا تنس زيارة الصفحة التالية!
