شهد القطاع المالي الأوروبي مؤخراً إنجازاً هاماً في تطور الخدمات المصرفية المالية. فقد أنجزت مجموعة من سبع مؤسسات بريطانية كبرى ، من بينها بنك سانتاندير الإسباني، أولى المعاملات الحقيقية للعملاء باستخدام ودائع رمزية بالجنيه الإسترليني.
تُظهر هذه المبادرة، التي تُنسقها جمعية التمويل البريطانية (UK Finance)، إمكانية اكتساب الودائع التقليدية قدرات تسوية فورية وقابلة للبرمجة دون الخروج من ميزانيات البنوك أو فقدان الحماية التنظيمية القياسية. ويأتي هذا التطور في ظل اهتمام متزايد من البنوك بمواكبة العملات المستقرة.
ما هي الودائع الرمزية وكيف تختلف عن العملات المستقرة؟
على عكس الأصول الرقمية الأخرى، فإن الإيداع المُرمّز هو تمثيل رقمي للإيداع المصرفي التقليدي . يحتفظ العميل بأمواله في البنك، ولكن يمكن نقل هذا الرصيد عبر بنى تحتية قائمة على تقنية البلوك تشين وتنفيذه تلقائيًا.
بحسب مؤيدي المشروع البريطاني، تظل هذه الأدوات التزاماً على عاتق البنك المُصدر ، وتحتفظ بالحماية التي توفرها أنظمة ضمان الودائع. وهي ليست عملات مستقرة صادرة عن جهات خاصة خارج النظام المصرفي، بل هي تطور تكنولوجي للنقود التجارية الموجودة بالفعل في ملايين الحسابات.
برنامج تجريبي يتناول الرهون العقارية والمدفوعات بين الأفراد
ركزت الاختبارات التي أجراها التحالف البريطاني على حالتي استخدام محددتين. من جهة، تم تنفيذ عمليات إعادة تمويل الرهن العقاري حيث ظلت أموال العميل محفوظة في حسابه حتى استيفاء جميع الشروط القانونية للإفراج عن الأموال.
من جهة أخرى، تمت محاكاة عمليات بيع وشراء المنتجات في الأسواق الإلكترونية. في هذا السيناريو، تم حجز المبلغ مسبقًا في حساب المشتري ، ولم يُحوّل إلى البائع إلا بعد تأكيد استلام السلعة المتفق عليها. تقلل هذه الآلية من مخاطر الاحتيال، وتُغني عن الحاجة إلى الثقة في وفاء الطرف الآخر بالتزاماته.
طورت شركة كوانت البنية التحتية التقنية، بينما تولت شركة إرنست ويونغ إدارة المشروع، وقدمت شركة لينكلاترز الاستشارات القانونية. ويكمن سر نجاح التجربة في قابلية التشغيل البيني بين البنوك المتنافسة ، وهو أمر لم يتحقق في التجارب السابقة التي أجريت بشكل منفصل.
سانتاندير والرهان على الأموال القابلة للبرمجة
يضع انضمام بنك سانتاندير إلى هذه المبادرة البنك الإسباني في موقعٍ بارزٍ في سباق الخدمات المصرفية القائمة على الرموز الرقمية. وتشارك المجموعة، برئاسة آنا بوتين، إلى جانب بنوك باركليز، وإتش إس بي سي، ولويدز، ونات ويست، وناشون وايد، وغيرها من المؤسسات، في مشروعٍ يهدف إلى إنشاء طبقةٍ مشتركةٍ تُمكّن من نقل الودائع آليًا بين مختلف البنوك، على غرار ما يفعله بنك باركليز في استكشاف منصة بلوك تشين لتحسين خدماته.
أشارت مؤسسة التمويل البريطانية إلى أن الاختبارات أثبتت للمرة الأولى إمكانية تداول الودائع المُرمّزة بين مؤسسات مختلفة بشكل قانوني كامل. ويمثل هذا تحسناً ملحوظاً مقارنةً بالمشاريع التجريبية السابقة، التي كانت تعمل عادةً ضمن الأنظمة المغلقة لكل بنك.
الخطوات التالية: تصفية الأصول الرقمية
لا يقتصر عمل التحالف على المدفوعات فحسب. فبحسب الإعلان الرسمي، ستتضمن المرحلة التالية من المشروع استخدام أموال العملاء المُرمّزة لتسوية الأصول الرقمية ، مثل السندات الصادرة على تقنية البلوك تشين. وهذا من شأنه أن يربط مباشرةً بين الودائع المصرفية وأسواق الأسهم المُرمّزة.
تتلخص الفكرة في أن الإيداع المُرمّز يمكن أن يُستخدم كوسيلة دفع في عمليات بيع وشراء الأدوات المالية الرقمية ، مما يمهد الطريق لتكامل أعمق بين الخدمات المصرفية التقليدية ومنظومة الأصول الرقمية. ورغم عدم وجود مواعيد محددة حتى الآن، إلا أن القائمين على المشروع واثقون من أن هذه الإمكانية ستكون متاحة في المستقبل القريب.
يُبرهن المشروع البريطاني الرائد على أن ترميز الودائع المصرفية قد تجاوز مرحلة النظرية ليصبح واقعًا عمليًا مع عملاء حقيقيين . ويُتيح الجمع بين قابلية البرمجة، والتوافق التشغيلي، والحماية التنظيمية للبنوك وسيلةً لمنافسة العملات المستقرة دون التخلي عن دورها المحوري في النظام المالي. وتؤكد مشاركة بنك سانتاندير اهتمام المؤسسات الإسبانية بمواكبة هذا التحول، الذي قد يُعيد تعريف كيفية تداول الأموال في أوروبا خلال السنوات القادمة.
