مع بقاء ثلاثة أسابيع على نهاية العام الحالي 2022، لا تزال حالة عدم اليقين التي يعيشها قطاع الاستثمار في الأسهم موجودة. لا تزال الاقتصادات الرئيسية لا تظهر أي علامات معينة على التعافي القادم. علاوة على ذلك، ومع انتشار المخاوف بشأن الركود المحتمل، فإنه يجعل من الصعب علينا اختيار مكان وضع رأسمالنا للعام المقبل. لذلك سنقدم لك اليوم 4 أفكار للاستثمار في الأسهم لوضع محفظتك الاستثمارية في بداية عام 2023.
الفكرة رقم 1: أسهم قطاع الطاقة.⚡
كما رأينا طوال هذا العام 2022، الاستثمار في مخزونات الطاقة وسوف تستفيد من التحول إلى مصادر الطاقة المنخفضة الكربون، مثل الفحم. وتشمل هذه الشركات شركات الطاقة في خطوط أنابيب الغاز الطبيعي ومرافق تخزين الطاقة (الشركات التي تساعد في نقل الموارد)، وكذلك شركات الطاقة المتجددة.
يتم تداول العديد من هذه الشركات بسعر مخفض مقارنة بسوق الاستثمار في الأسهم الأمريكية بشكل عام (استنادًا إلى مقاييس التقييم مثل نسبة السعر إلى الربحية) وتوفر لنا نموًا يتماشى مع السوق بشكل عام، ولكن مع قدر أكبر من الاستقرار (بالنظر إلى أن الطاقة ضرورية للغاية) ويدفعون أرباحًا جيدة.
ما هي صناديق الاستثمار المتداولة التي لدينا للتعرف على هذه الفكرة؟
للاستفادة من الاستثمار في أسهم قطاع الطاقة بشكل متنوع، لدينا عدة خيارات. توفر لنا MLP & Energy Infrastructure ETF (MLPX) أو L&G US Energy Infrastructure MLP UCITS ETF (XMLP) وصولاً واسعًا إلى سلة من الأسهم التي تشكل جزءًا من قطاع البنية التحتية للطاقة في الولايات المتحدة. بدلاً من ذلك، للحصول على التعرض للطاقة المتجددة، يمكننا الاستثمار في iShares Global Clean Energy UCITS ETF (ICLN).
الفكرة رقم 2: الأسهم الأوروبية واليابانية.️
إن الوتيرة البطيئة لارتفاع أسعار الفائدة في الأسواق المتقدمة الرئيسية والانتعاش المحتمل في النمو الاقتصادي في الصين في العام المقبل يمكن أن يكون بمثابة وصفة للاستثمار في الأسهم غير الأمريكية لتقديم عوائد جيدة، وخاصة في القارة القديمة (أوروبا) وفي اليابان. وعلى وجه الخصوص، نوصي بالتعرض للاستثمار في أسهم القطاع الصناعي والمواد الخام والنحاس والنفط.
ما هي صناديق الاستثمار المتداولة التي لدينا للتعرف على هذه الفكرة؟
للاستفادة من الاستثمار في أسهم هذه الفكرة بشكل متنوع، لدينا عدة خيارات. بالنسبة للبلد الياباني، يمكننا الحصول على التعرض من خلال iShares MSCI Japan ETF (EWJ) أو صندوق WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ). بدلاً من ذلك، للحصول على التعرض لسلة متنوعة من الأصول الأوروبية، يمكننا الاستثمار في Vanguard FTSE Europe ETF (VGK) أو صندوق WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (HEDJ).
الفكرة رقم 3: أسهم الأسواق الناشئة.
فالعديد من البلدان الناشئة تعتبر "مصدرة صافية"، أي أنها تبيع من السلع في الخارج أكثر مما تستورده. وعندما يكون أداء الاقتصاد العالمي جيدا، فإن أداءه يكون أفضل. ولكن السبب أيضًا يرجع إلى ميل المستثمرين إلى التدفق على الاقتصادات الناشئة في الأوقات الجيدة، بحثًا عن عوائد أعلى من خلال الاستثمار في اقتصاداتها وأسواق الأسهم والعملات. لدرجة أن الدولار الأمريكي يضعفوتتحسن حظوظ الحكومات والشركات في الدول الناشئة.
وذلك لأن الأموال المستحقة عليهم عادة ما تكون قيمتها بالدولار، مما يعني أنه يمكنهم سداد تلك الأموال (وتمويل النمو المستقبلي) بسعر مخفض. كما علقنا قبل بضعة أشهر في مقال حول الأسواق الناشئةوسوف تستفيد هذه الاقتصادات بشكل كبير من التعافي الاقتصادي السريع.
ما هي صناديق الاستثمار المتداولة التي لدينا للتعرف على هذه الفكرة؟
للحصول على التعرض للأسواق الناشئة، يمكننا الاستثمار في iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) أو Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO). إذا أردنا الاستثمار في منطقة معينة، لدينا عدة خيارات. على سبيل المثال، بالنسبة لإندونيسيا، يمكننا الاستثمار في iShares MSCI Indonesia ETF (EIDO). بالنسبة للبرازيل، لدينا iShares MSCI Brasil ETF (EWZ). أخيرًا، بالنسبة لمنطقة أمريكا اللاتينية، يمكننا الحصول على التعرض من خلال iShares MSCI EM Latin America UCITS ETF (LTAM).
الفكرة رقم 4: الأسهم الأمريكية.
وتتنبأ توقعات الاقتصاد الكلي لعام 2023 للاستثمار في الأسهم الأمريكية بمستقبل جيد لها. يتوقع المحللون والمستثمرون أن تصل أسعار الفائدة إلى ذروتها في الربع الأول من العام المقبل، ومع بدء المستثمرين في الاستعداد لمزيد من خفض أسعار الفائدة، سينخفض الدولار الأمريكي مقابل العملات الأخرى، مما سيعزز أرباح الاستثمار في الأسهم الأمريكية.
ولكن ليست كل الشركات الأمريكية متشابهة؛ وبالتطلع إلى العام المقبل، يمكننا أن نرى مرة أخرى نمو الاستثمار في أسهم النمو والأسهم ذات الدخل الجيد. على وجه التحديد، أفضل الشركات هي تلك التي لديها الكثير من النقد لتحمل آثار الانكماش الاقتصادي وحتى ارتفاع أسعار الفائدة.
ما هي صناديق الاستثمار المتداولة التي لدينا للتعرف على هذه الفكرة؟
لكي نتمكن من الاستفادة من فكرة الاستثمار في الأسهم الأمريكية في الشركات التي تستوفي الشروط المذكورة (النمو المرتفع والأرباح)، لدينا خيارات قليلة ولكنها جيدة الجودة. أحد أفضل الخيارات هو iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL). أما بالنسبة للأسهم ذات الأرباح الجيدة، فلدينا صندوق S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) الذي يمنحنا التعرض للشركات الأمريكية التي زادت أرباحها لمدة 25 عامًا متتالية على الأقل.