كانت صناديق الاستثمار من أبرز المنتجات في عام 2017. وشملت هذه الصناديق جميع أنواعها، من صناديق الدخل الثابت إلى صناديق الأسهم، بالإضافة إلى الصناديق البديلة وحتى الصناديق المختلطة . وهناك العديد من الأسباب التي تفسر هذه التوجهات الجديدة لدى المستثمرين الإسبان من أصحاب رؤوس الأموال الصغيرة والمتوسطة. ستزودك هذه المقالة بالمعلومات اللازمة لفهم هذا التحول في عالم المال.
يكمن التفسير الرئيسي لهذا الوضع في سوق الاستثمار في انخفاض العوائد على المنتجات المصرفية الأساسية المخصصة للادخار، والتي تشمل الودائع لأجل، وحسابات العائد المرتفع، وسندات الدين، وأنواعًا مختلفة من الديون الحكومية. ولا تتجاوز عوائد المدخرات 1%، بل إنها أقل من ذلك بكثير في بعض الحالات. ويُعزى هذا إلى خفض تكلفة الاقتراض ، الذي يقوده البنك المركزي الأوروبي، والذي أوصلها إلى الصفر.
تم تحويل جزء كبير من رأس المال المُجمّع من نماذج الادخار هذه إلى صناديق استثمارية خلال العام الماضي. وقد تحقق ذلك من خلال خطوات جريئة للغاية أدت إلى ظهور استراتيجيات استثمارية جديدة . ويبدو أن هذا التوجه سيستمر في العام الجديد، مع زيادة إضافية في عدد الصناديق الاستثمارية المرتبطة بالبورصات الرئيسية، ليس فقط في إسبانيا، بل في أسواق أخرى حول العالم.
تراكم الأموال في ديسمبر
من بين الأرقام الختامية لعام 2016، أن شهر ديسمبر شهد ثاني أفضل أداء سنوي في تاريخ قطاع صناديق الاستثمار ، وفقًا لبيانات شركة إيمانتيا كابيتال. فقد حقق هذا الشهر زيادة بلغت 4.360 مليار يورو. ويشير هذا الرقم إلى تزايد اهتمام جميع أنواع المستثمرين، من الأكثر جرأة إلى الأكثر اعتدالًا، نتيجةً لتوافر العديد من صناديق الاستثمار حاليًا.
بات من الواضح الارتفاع الكبير في هذا المنتج المالي خلال الأشهر القليلة الماضية. فقد اختتم القطاع عام 2016 بنمو في الأصول بلغ 14.210 مليار يورو، أي بزيادة قدرها 50% مقارنةً بالعام السابق. ويُعدّ هذا العام الرابع على التوالي الذي يشهد نموًا في تدفقات رأس المال إلى هذه المنتجات المالية، التي تُقدّم أفضل هوامش الربح في السنوات الأخيرة.
فيما يتعلق بالفئات المتعاقد عليها ، هناك أخبار تتعلق بتوزيع رأس المال. ليس من المستغرب ، وفقًا لهذا المصدر نفسه ، أنه يشير إلى أن الأموال الأكثر طلبًا في هذه الفترة هي الدخل الثابت قصير الأجل والربحية حسب الهدف. المعروف في المجالات المالية بالشراء والاحتفاظ. بينما يتكرر La Caixa باعتباره الكيان الذي أدار أكبر المبالغ في عام 2016. بحوالي 18,5٪ من حصة السوق. يليه بنك Banco Santander و BBVA بنسبة 15,3٪ و 13,6٪ على التوالي.
ومن المثير للاهتمام أن أحد الأسباب التي تستشهد بها هذه الشركة لتفسير هذا الاهتمام الواضح بصناديق الاستثمار هو نتائج الانتخابات الأمريكية، ووصول دونالد ترامب إلى رئاسة إحدى أقوى الاقتصادات في العالم. كما يُشير التقرير إلى أن أفضل الفئات أداءً كانت صناديق الأسهم المرتبطة بالأسهم وصناديق الأسهم المختلطة . في المقابل، كانت صناديق العقارات وصناديق سوق المال الأقل جاذبية للمستثمرين الصغار والمتوسطين.
لماذا هذا الاهتمام بالأموال؟
هناك أسباب عديدة تفسر هذا التحول في ثروات العديد من المدخرين الذين وضعوا ثقتهم في هذا المنتج الاستثماري الفريد. ولعل أبرزها، بلا شك، هو تنوع الخيارات المتاحة، مما يتيح لك اختيار النموذج الذي تفضله، أو على الأقل النموذج الذي يناسب وضعك كمستثمر فردي. مع وجود بدائل لا حصر لها - تكاد تضاهي عدد الأصول المالية في الأسواق - يمكنك الاستثمار في جميعها تقريبًا، مع قيود قليلة على وجهة أموالك.
ومن أهم إسهاماتها الأخرى أنها تُتيح تنويعًا استثماريًا أكبر وأكثر شمولًا. ويعود ذلك أساسًا إلى أنها لا تُركز على أصل مالي واحد، بل على عدة أصول متنوعة. ففي المنتج المالي الواحد، يُمكن الجمع بين الدخل الثابت والأسهم ، وحتى مع مكونات بديلة أخرى أقل تقليدية، مثل السلع الأساسية والاستثمار العقاري، وحتى تقلبات السوق.
دون الحاجة إلى بناء محفظة استثمارية بنفسك، فهي مصممة ومدارة من قبل مجموعات مالية. ومن المزايا الإضافية إمكانية الاشتراك في أي صندوق بمبالغ تناسب جميع الميزانيات، بدءًا من 500 يورو فقط . وفي بعض الحالات، تتوفر خدمة التحوط من تقلبات العملة لحماية استثماراتك.
شروط البقاء
يكمن الاختلاف الأكبر في المدة التي ينبغي فيها الاحتفاظ بصندوق الاستثمار مفتوحًا. يشير خبراء هذا المنتج إلى أن أفضل فترات الاستثمار هي المتوسطة والطويلة الأجل، بمتوسط يتراوح بين 3 و5 سنوات . هذه هي الفترة التي يمكنك خلالها جني أفضل الفوائد. وبهذا المعنى، يُشبه هذا المنتج منتج الادخار أكثر من منتج الاستثمار. على أي حال، فإن فعاليته على المدى القصير جدًا محدودة للغاية نظرًا لخصائص هذا المنتج.
على أي حال، توفر هذه الأدوات إمكانية تحويل الأموال مجانًا إلى صناديق أخرى عندما تكون ظروف السوق غير مواتية. وهذا يساعد على الحد من الخسائر، أو على الأقل يتيح لك الاستفادة من فرص أخرى أكثر ربحية لزيادة مدخراتك. في النهاية، توفر هذه الأدوات خيارات عديدة لا توفرها المنتجات المالية الأخرى بفضل آليات تصميمها الفريدة.
هناك موقف آخر يمكنك الاستفادة منه من الآن فصاعدًا وهو أنه يمكنك اختيار المنطقة الجغرافية التي تستثمر فيها مدخراتك. بشكل مريح من نفس المنتج وإضفاء الطابع الرسمي على العملية من منزلك في وجهات العطلات. بسبب بالطبع ، من مساهماتهم الأخرى أنه يمكن إضفاء الطابع الرسمي على الإنترنت. في أي وقت من اليوم وتعمل من بنكك المعتاد. بدون عوائق كثيرة حتى تتمكن من تلبية رغبات الاشتراك فيها.
من خلال صناديق المؤشرات
يتوفر أيضًا خيار محاكاة أداء مؤشر سوق الأسهم بدقة . وهذا مشابه لنماذج استثمارية أخرى أقل ارتباطًا بأسعار هذه المؤشرات. مع ذلك، فإن نطاق الخيارات محدود للغاية، مما يجعل الاختيار أكثر صعوبة. ومع ذلك، يُعد هذا خيارًا بديلًا لاستثمار أموالك باستخدام هذه الأساليب الحديثة، التي تُحاكي إلى حد كبير الاستثمار المباشر في سوق الأسهم.
بالطبع، هذا خيار آخر متاح لك لاستثمار مدخراتك هذا العام. تشبه هذه الاستراتيجية إلى حد كبير استثمار أموالك مباشرةً في سوق الأسهم، مع اختلاف جوهري واحد: لن تركز على سهم واحد، بل على مجموعة من الأسهم من مؤشر سوق الأسهم بأكمله - أيًا كان المؤشر الذي تختاره. من هذا المنطلق، يكون التشابه بينها وبين صناديق الاستثمار أقوى بكثير.
مزايا الاستثمار في الصندوق
ليس هناك شك في أن الصناديق المشتركة لها مزاياها وعيوبها. في البداية ، ستجد بعضًا منها يمكن أن يكون مفيدًا جدًا لجيبك الخاص. يجب أن تضعها في اعتبارك إذا كنت ستختار هذا العام هذا المنتج المالي الخاص. ليس عبثًا ، سيكون هناك العديد من المساهمات التي ستولدك من هذه اللحظات. ومن بين تلك التي نعرضها أدناه تبرز.
- هم عادة منتج من السهل جدا أن نفهم. إنه ليس معقدًا على الإطلاق مقارنة بنماذج الاستثمار الأخرى. التي يمكنك من خلالها فتح مراكز فيها دون تعقيدات مفرطة.
- لديك مجموعة متنوعة من المقترحات. سواء في الأسهم والدخل الثابت. حتى البدائل الأصلية التي يمكنك العثور عليها الآن. لن تواجه أي مشاكل في تلبية طلب الاستثمار الخاص بك
- السيولة الخاصة بك هي الحد الأقصى حيث يمكنك الدخول والخروج من الأسواق بأسرع ما تريد. بدون قيود في الحركات التي تقوم بها في أي فئة من صناديق الاستثمار. على الرغم من أنه سيتعين عليك الانتظار أكثر من يوم لتسويتها.
- هم مخصصون ل جميع أنواع المستثمرين. من الأكثر عدوانية إلى أولئك الذين لديهم ملف شخصي أكثر تحفظًا. إنهم يستبعدون عمليا لا أحد من مناصبهم. حتى مع وجود مساهمات ميسورة التكلفة لجميع الأسر.
- على أي حال ، إنه أعلى أداء يمكنك القيام به الحصول عليها على المدى المتوسط أو الطويل من الدوام. أي من 2 أو 3 سنوات تقريبًا. أبدا في فترات قصيرة جدا
- أي بنك تعمل معه منتج بهذه الخصائص. من خلال عرض لا يشمل جميع الأموال. ولكن فقط أولئك الذين اختارهم الكيان نفسه.
- يمكنك الاشتراك بها بعملات أخرى إذا كانت هذه هي رغبتك ، على الرغم من ذلك سيكون لديك عمولات أكثر تطلبًا. يمكنك أيضًا اختيار التحوط من العملة ، في هذه الحالة اليورو ، كإستراتيجية لحماية مدخراتك بشكل أكثر فعالية.