قد يكون هذا هو الوقت الأمثل لتغيير منتجاتك المالية لزيادة مدخراتك. لأسبابٍ عديدة، قد تظهر استثمارات بديلة تُحسّن نتائجك في نهاية العام. ربما يكون الاتجاه الصعودي لسوق الأسهم قد بلغ ذروته ، أو ربما يعود ذلك إلى إرهاق السوق، أو ربما يكون الوقت مناسبًا لتجربة نماذج استثمارية جديدة. على أي حال، عليك أن تعلم أن الحياة أوسع من مجرد سوق الأسهم، كما سنوضح في هذه المقالة.
الهدف هو إيجاد منتجات مالية تُشابه في هيكلها وطبيعتها شراء وبيع الأسهم في البورصة. لن يكون إيجادها صعباً؛ كل ما عليك فعله هو اختيارها بناءً على وضعك كمستثمر صغير أو متوسط: جريء، متحفظ، أو متوسط . في النهاية، الهدف هو تحسين عوائد مدخراتك، أو على الأقل تجنب الخسائر خلال هذه المرحلة الانتقالية التي أنت على وشك خوضها.
أدت مرونة الأسواق المالية إلى ظهور منتجات مالية جديدة يمكنك الوصول إليها من إسبانيا. صُممت هذه المنتجات باستخدام استراتيجيات استثمارية متنوعة، لكنها تشترك جميعًا في قاسم مشترك واحد: ارتباطها المباشر بأسواق الأسهم. ومع ذلك، فهي تعمل من منظورات أو طرق مختلفة لفهم الاستثمار. وكما سترى، يمكن أن تكون بدائل ممتازة لسوق الأسهم، وفي بعض الحالات، تتيح لك تنويع استثماراتك بفعالية كبيرة. هل أنت مستعد لتبني هذه النماذج الجديدة للتفاعل مع عالم المال؟
البدائل: صناديق الاستثمار
من بين صناديق الاستثمار، تُعدّ تلك المرتبطة بالأسهم الأقرب إلى شراء وبيع الأسهم في البورصة. هدفها واحد، إلا أنك في هذه الحالة لن تختار سهماً محدداً، بل ستشارك في محفظة استثمارية تضم صناديق استثمارية أنشأها مديرو الأصول. تتميز هذه الصناديق بتنوع خصائصها، بل وحتى مواقعها الجغرافية. في الواقع، من أهم مزايا هذا الخيار الاستثماري إمكانية الوصول إلى أي سوق مالي في العالم، بما في ذلك الأسواق غير المألوفة.
تتمثل الميزة الرئيسية لصناديق الاستثمار في الأسهم في أنها تتيح لك تنويع استثماراتك بالشكل الذي تراه مناسبًا. وتُعد هذه الاستراتيجية فعّالة بشكل خاص في ظل عدم استقرار الأسواق المالية. فهي توفر أمانًا أكبر من سوق الأسهم، ويمكن تعزيز هذا الأمان من خلال صناديق استثمارية متنوعة. من ناحية أخرى، تتشابه رسومها مع رسوم سوق الأسهم، مع ضرورة التحقق من الرسوم المشمولة في كل صندوق.
بموجودات مالية مختلفة
يختلف هذا النوع من المنتجات المالية عن نماذج الاستثمار الأخرى لأنه يجمع بين أصول مالية متنوعة. لن تستثمر أموالك في الأسهم الإسبانية فقط، على سبيل المثال ، بل يمكنك دمجها مع خيارات أخرى في مختلف أنحاء العالم. هذه هي الميزة التي توفرها صناديق الاستثمار في الأسهم. كما يمكنك تحويل أموالك إلى صناديق أخرى في أي وقت وبدون أي تكلفة، شريطة أن تتم العملية داخل نفس البنك. ويمكنك القيام بذلك عددًا غير محدود من المرات، حيث لا توجد رسوم أو مصاريف إدارية أخرى.
علاوة على ذلك، تُقدم البنوك هذا المنتج الاستثماري عبر مجموعة واسعة من الخيارات ، مما يتيح لك الاختيار من بين عدد لا يُحصى من الصناديق من هذا النوع. ولتحقيق أقصى عائد ممكن، يُنصح باختيار صناديق الاستثمار المحلية. فهي فعّالة بنفس القدر في تنمية مدخراتك، كما أنها تتميز برسوم تنافسية للغاية مقارنةً بأنواع أخرى من هذا المنتج المالي. في الواقع، يمكنك توفير ما يقارب نصف المبلغ الذي كنت ستدفعه كرسوم.
الصناديق المدرجة
تُعرف هذه الصناديق باسم صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، وهي تمثل مزيجًا فريدًا من صناديق الاستثمار وعمليات شراء وبيع الأسهم. يُنصح بها لفترات استثمار أقصر من صناديق الاستثمار القائمة على الأسهم. مع ذلك، فهي لا تقتصر على سوق الأسهم؛ إذ يُمكن استثمار الأموال في أصول مالية أخرى ، بعضها مبتكر للغاية. تشمل الأمثلة السلع والمعادن النفيسة والطاقة، وغيرها. من هذا المنطلق، تُعد خيارًا استثماريًا أكثر مرونة، مناسبًا لجميع أنواع المستثمرين من أصحاب رؤوس الأموال الصغيرة والمتوسطة.
تتشابه آلياته مع صناديق الاستثمار أكثر من الاستثمار المباشر في سوق الأسهم، مع أنه لا يتضمن مشاركة محفظة استثمارية كما هو الحال عادةً مع الصناديق. من أهم مزايا هذا البديل الاستثماري انخفاض رسومه ، مما يوفر عليك الكثير من المال عند إجراء المعاملات. ويصدق هذا بشكل خاص عند تخصيص مبلغ كبير لهذا المنتج المالي، بغض النظر عن الاعتبارات الفنية الأخرى. كما أنك لست مقيدًا بشركة واحدة أو بالاستثمار المباشر التقليدي في سوق الأسهم.
أكثر تعقيدًا: أوامر
يُعدّ ما يُسمى بـ"الضمان" بديلاً آخر أكثر جرأةً وتطوراً لسوق الأسهم. وهو منتج مالي مشتق؛ تحديداً، عبارة عن خيارات قابلة للتداول على شكل أوراق مالية، تمنح مالكها الحق، لا الالتزام، في شراء (خيار الشراء) أو بيع (خيار البيع) كمية محددة من أصل (الأصل الأساسي) بسعر ثابت (سعر التنفيذ) خلال فترة زمنية محددة مسبقاً (تاريخ انتهاء الصلاحية) مقابل دفع سعر (علاوة).
يتمثل عيبها الرئيسي في أن نموذج الاستثمار هذا أكثر تعقيدًا في التشغيل، ويتطلب فهمًا أعمق للأسواق المالية. في الواقع، قد تخسر مبلغًا كبيرًا من المال إذا لم تتحقق توقعاتك بشأن عوائد مدخراتك. لهذا السبب، يجب أن تكون أكثر حذرًا في اختيارك وأن تفهم تمامًا ما تستثمر فيه، لأن المخاطر المرتبطة بهذا المنتج أعلى بكثير من غيرها من المنتجات المالية. فبينما يمكنك ربح الكثير من المال، يمكنك أيضًا خسارته لنفس السبب.
يتم الحصول على الحقوق
من الجوانب الأخرى التي يجب معرفتها قبل شراء سند ضمان هو أنك تكتسب الحق، وليس الالتزام، بشراء أو بيع الأصل الأساسي . علاوة على ذلك، لا تنسَ أن السعر الذي تدفعه مقابل سند الضمان يُسمى علاوة، وهو ما يُمثل تكلفة اكتساب حق شراء أو بيع الأصل الأساسي. بعبارة أخرى، ستدفع علاوة. هناك نوعان من سندات الضمان يجب التمييز بينهما بوضوح.
يُتيح خيار الشراء للمستثمر المراهنة على ارتفاع سعر الأصل الأساسي، بينما يُمثل خيار السحب عكس ذلك تمامًا: أي توقع انخفاض سعر الأصل الأساسي. وهذا يعني إمكانية المراهنة على تراجع الأسواق المالية، وهو سيناريو غير شائع في معظم المنتجات المالية. لذا، تُعد هذه إحدى أهم مزايا هذا المنتج المالي الفريد، على الرغم من أنه مُصمم لفئة مُحددة من المستثمرين نظرًا للمخاطر الكامنة فيه.
الضرائب المرتبطة ببورصة الأوراق المالية
إنها أبسط طريقة للتداول في سوق الأسهم، ويرجع ذلك جزئيًا إلى عدم وجود مخاطرة بأموالك. ففي جميع الأحوال، لديك عائد ثابت ومضمون، بغض النظر عن تقلبات أسواق الأسهم. مع ذلك، فإن هوامش عمولة الوساطة فيها غير مرضية حاليًا، حيث يبلغ معدل الفائدة حوالي 0,50% . ويمكن أن يرتفع هذا المعدل إلى 5% في حال استيفاء شروط معينة.
على أي حال، يمتد أجل هذا المنتج من 24 إلى 36 شهرًا أو حتى أكثر. لا يمكن إلغاؤه مبكرًا، ويمكن الاشتراك فيه بمبالغ زهيدة، مما يجعله في متناول معظم الميزانيات المنزلية. تبدأ المساهمات من 1.000 يورو، ولا توجد رسوم أو تكاليف إدارة أو صيانة. يُعد هذا المنتج من أكثر المنتجات أمانًا المتاحة حاليًا نظرًا لخصائصه المميزة، إذ لن تخسر يورو واحدًا في نهاية المطاف، حتى لو لم يكن أداء سوق الأسهم جيدًا في حماية مصالحك.
ربما تكون قد رأيت ، ليس لديك سوق الأسهم فقط لجعل رأس مالك مربحًا ، ولكن على العكس من ذلك لديك أدوات أخرى يمكن أن تساعدك في تحقيق أهدافك في الوصول إلى نهاية العام برصيد أعلى في حساب التوفير الخاص بك. وهو ، بعد كل شيء ، ما يتعلق بالمستثمرين الذين يتمتعون بملف شخصي أكثر دفاعية ، كما قد يكون في حالتك.